光伏超煤电倒逼核电扩容 长期可调度电源迎重估

时间：2026年10月02日 10:41:32 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，截至7月底光伏装机达12.86亿千瓦，首次超过煤电的12.85亿千瓦；8月全社会用电量同比仅增1.7%，但最高负荷创历史新高，互联网数据服务和充换电用电量分别大增37.9%、51.2%。这说明电力系统正面临结构性矛盾：新能源装机快、但出力不可控；新增负荷却多为不能断电的刚性需求。

　　
　　近期机构研报指出，当前瓶颈已从装机规模转向可调度供电能力。研报认为，核电作为少数仍在加速扩张的稳定基荷电源，2025年底在建机组容量与在运规模相当，未来装机有望接近翻倍；其发电量占比虽仅4.6%，但利用小时数高达7809小时，远超风光，且增长持续性强。

　　
　　研报指出，AI算力等新质生产力用电必须依赖可调度电源，短期看储能，长期看核电。中国核电、中国广核等龙头公司直接受益于核准提速与存量机组高利用率，产业链中游设备商也有望迎来订单放量。