胜科纳米(688757):中汇会计师事务所（特殊普通合伙）关于胜科纳米（苏州）股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函有关财务问题回复的专项说明
|
时间：2026年09月30日 18:56:38 中财网 |
|
原标题: 胜科纳米:中汇会计师事务所（特殊普通合伙）关于 胜科纳米（苏州）股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函有关财务问题回复的专项说明
关于 胜科纳米（苏州）股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的审核问询函
有关财务问题回复的专项说明
中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC时代大厦 A座 5-8层、12层、23层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
关于
胜科纳米（苏州）股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的审核问询函
有关财务问题回复的专项说明
中汇会函[2026]13977号
上海证券交易所：
根据贵所 2026年 8月 25日下发的《关于 胜科纳米（苏州）股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2026〕193号）（以下简称“《问询函》”），我们作为 胜科纳米（苏州）股份有限公司(以下简称公司或 胜科纳米公司或发行人)向特定对象发行股票的申报会计师，对问询函有关财务问题进行了认真分析，并补充实施了核查程序。现就问询函有关财务问题回复如下：
除非文义另有所指，本问询函回复使用的简称与《 胜科纳米（苏州）股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票并在科创板上市募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。
本问询函回复的字体说明如下：
| 问询函所列问题 | 黑体 | | 对问询函所列问题的回复 | 宋体 | | 对募集说明书的补充披露、修改 | 楷体、加粗 |
本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC时代大厦 A座 5-8层、12层、23层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000
问题 1、关于本次募投项目及融资规模
根据申报材料：（1）本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过103,364.57万元，用于“青岛检测分析能力提升建设项目”“苏州总部检测分析能力提升建设项目”及“半导体检测分析大模型研发平台建设项目”。其中，“青岛检测分析能力提升建设项目”实施主体为青岛胜安半导体科技有限公司。（2）发行人前次募集资金主要投向“苏州检测分析能力提升建设项目”，项目已于 2026年3月达到预定可使用状态。（3）“青岛检测分析能力提升建设项目”税后内部收益率为 11.54%，税后投资回收期为 7.03年；“苏州总部检测分析能力提升建设项目”税后内部收益率为 12.69%，税后投资回收期为 6.70年。
请发行人说明：（1）结合前次募投结项时间、前次募投与本次募投之间的区别与联系等，说明是否存在重复建设的情形；本次与前次募投项目在建设内容、会计核算、效益测算等方面能否准确区分，前次募集资金使用、项目运营等情形与信息披露是否一致；（2）结合本次募投项目相关业务的市场空间、发行人技术先进性及与同行业可比公司的对比情况，发行人现有及拟建产能、各地实验室建设及运营情况、在手订单及客户储备，发行人设备及产能利用率、产销率，前次募投项目设备转固及使用情况等，说明“青岛检测分析能力提升建设项目”“苏州总部检测分析能力提升建设项目”实施的必要性及可行性，产能消化的合理性及具体产能消化措施，相关风险揭示是否充分；通过青岛胜安半导体科技有限公司实施“青岛检测分析能力提升建设项目”的原因及合理性；（3）“半导体检测分析大模型研发平台建设项目”实施方案、关键技术难点与应对方案、具体应用场景及商业合理性，并结合发行人相关技术积累、人才储备、可用算力及数据资源，说明该项目是否存在研发失败或无法落地的风险，项目的必要性、可行性论证是否审慎、充分；（4）结合本次募投项目具体建设内容，募投项目与发行人现有业务在业务类型、应用场景、产线设备、下游客户等方面的区别与联系，客户验证及导入情况等，说明本次募投项目与主营业务的协同性，是否符合投向主业和投向科技创新领域的要求；（5）结合本次募投项目效益测算过程，销售单价、设备及产能利用率等参数选取依据，报告期内公司同类业务实际效益及占比、前次募投项目运营及效益情况，同行业可比公司类似业务及项目效益情况，说明本次效益测算是否审慎、合理；（6）本次募投项目建筑工程、设备等具体内容、测算依据及匹配性，相关单价及数量与已投产项目及同行业可比公司类似项目是否存在明显差异；公司是否拟使用募集资金进行置换，结合公司现有资金余额、未来资金流入及流出、各项资本性支出等，说明本次融资规模的合理性。
请保荐机构核查并发表明确意见。请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18号》《监管规则适用指引——发行类第 7号》相关规定对问题（5）（6）进行核查并发表明确意见。
回复：
五、结合本次募投项目效益测算过程，销售单价、设备及产能利用率等参数选取依据，报告期内公司同类业务实际效益及占比、前次募投项目运营及效益情况，同行业可比公司类似业务及项目效益情况，说明本次效益测算是否审慎、合理；
公司本次募投项目中，“半导体检测分析大模型研发平台建设项目”无法单独核算收入效益，不涉及效益测算，项目将进一步提升公司研发创新实力，推动人工智能技术在半导体检测服务领域的研发与应用，为公司未来智能化发展和服务扩张提供有力支撑，从而增强公司的整体竞争力。
公司针对“青岛检测分析能力提升建设项目”以及“苏州总部检测分析能力提升建设项目”的效益测算审慎、合理，具体分析如下：
（一）本次募投项目效益测算过程，销售单价、设备及产能利用率等参数选取依据
1、青岛检测分析能力提升建设项目
（1）销售收入测算
本项目财务测算期间为 9年，其中建设期为 2年，建成后第一年达产 80%，第二年达产 100%，达产后预期收入如下：
| | T+1 | T+2 | T+3 | T+4~9 | | 总销售收入 | 0.00 | 0.00 | 16,956.80 | 21,196.00 | | 失效分析（FA） | 0.00 | 0.00 | 10,998.40 | 13,748.00 | | 材料分析（MA） | 0.00 | 0.00 | 5,958.40 | 7,448.00 | | 达产率 | 0.00% | 0.00% | 80.00% | 100.00% |
由于公司为客户提供的检测分析服务通常由各类测试项目构成，难以衡量单个案件包含具体测试项目内容、测试时间，无法使用案件数量以及案件单价对投产后收入进行计算。参考同行业可比公司 苏试试验“面向集成电路全产业链的全方位可靠度验证与失效分析工程技术服务平台建设项目”的测算方式，公司本次募投项目的收入按照单台设备对应的年度合理测试服务时长、收费单价进行估算：
| 序
号 | 青岛募投
测试项目
对应业务
类型 | 设备名称 | 数量
（台）
① | 服务单价（元/h）
② | 预计每台设备每
年服务时长（h）
③ | 达产年销售
收入（万元
④=①*②*③ | | 1 | 失效分析
（FA） | FIB双束聚焦
离子显微镜、
TEM场发射透
射电子显微镜
等设备 | 42 | 100-2,000 | 1,080-5,760 | 13,748.00 | | 2 | 材料分析
（MA） | | | | | | | | | | 14 | 1,000-8,000 | 3,240-5,760 | 7,448.00 | | 合计 | 56 | / | / | 21,196.00 | | |
①销售单价的选取依据
该募投项目旨在扩充公司在青岛当地的各类分析服务能力，提升公司在北方地区的市场占有率。本次新增提供分析服务主要为当前发行人已有的分析能力，未来测试分析项目销售单价主要依据公司历史销售单价，结合市场价格变动、本次募投项目扩产规模、分析能力升级等情况进行测算。
该募投项目未来预计主要提供的测试项目价格与最新一期公司同类测试项目的销售均价比较情况如下：
| 青岛募投测试项目测
试项目对应设备名称 | 预测达产年销售
收入（万元） | 占达产年收
入比例 | 测算测试项目
/h
单价（元 ） | 2026年 1-6月销
/h
售均价（元 ） | | 聚焦离子束显微镜等
主要设备 | 16,963.00 | 80.03% | 1,000-8,000 | 950-8,000
约 |
注：同类型设备可为客户提供不同难度的具体测试分析项目，如 FIB聚焦离子束对硅基或非硅基样品、定点或非定点、横截面或纵截面分析等均有不同报价，以上估算根据公司主要提供的测试项目报价测算进行比较
公司本次青岛募投项目拟新增的测试项目预测销售单价与公司最新一期实际销售单价不存在重大差异。主要测试项目价格基于市场趋势以及未来产能扩充情况，相较于当前最新一期价格有所下降；部分测试项目的技术侧重点较现有业务有所差异，销售单价较最近一期略有增长。本次募投项目主要购置分析仪器所提供测试项目的单价测算具有合理性。
②设备预计服务时长的选取依据
公司实际案件执行过程中各环节测试项目存在前后衔接、样品流转等空档期，单台设备的产能利用水平难以达到理论运转水平，因此本次募投项目综合发行人历史设备使用情况、未来运转效率等因素对该类设备的预计可服务时长合理预估。
不同类型设备由于其自身服务类型不同、配置操作人员工作时长差异等因素，导致预估服务时长有所差异。
本次募投项目贡献主要收入的测试设备预计服务时长与公司 2025年同类型设备的实际服务时长比较如下：
| 青岛募投测试项目
设备名称 | 预测达产年销售
收入（万元） | 占达产年收
入比例 | 预计单台设备每
年可服务时长
h
（） | 同类型设备
2025年实际服
h
务时长（） | | 聚焦离子束显微镜
等主要设备 | 16,963.00 | 80.03% | 3,600-5,760 | 约 1,400-6,100 |
注：除个别同类设备处于产能爬坡期外，同类型设备实际服务时长主要选取苏州总部已稳定运行设备进行测算比较
公司本次青岛募投项目拟新增主要测试设备的预估服务时长与公司同类型设备实际服务时长相匹配，部分设备考虑未来运转效率、未来市场应用导致预估服务时长与实际服务时长存在差异，具有合理性。
（2）项目成本测算
本项目总成本主要包括折旧摊销费用（包括土地摊销、房屋建筑物折旧、机器设备折旧）、除折旧摊销外的其他主营业务成本、期间费用等。具体情况如下： ①折旧摊销费用
参考公司现有的折旧摊销政策，采用直线折旧法，具体折旧摊销方法如下：
| 资产类别 | 使用寿命（年） | 预计净残值率 | 年折旧率 | | 土地使用权 | 30 | 0% | 3.33% | | 房屋及建筑物 | 20 | 0% | 5.00% | | 机器设备 | 7 | 0% | 14.29% | | 本项目建设期两年，
万元： | T+3投产年开始计算， | 折旧金额合计为 4,675.68 | | | 资产类别 | 合计投入（万元） | 折旧/摊销金额（万元） | | | 土地使用权 | 2,575.22 | 85.84 | | | 房屋及建筑物 | 15,879.63 | 764.84 | | | 机器设备 | 28,815.00 | 3,825.00 | | | 合计 | 47,269.85 | 4,675.68 | | | ②主营
本项目
市场竞争
利率逐年
收入的比
等）以及
及委外检
业务中直
.95%、17. | 业务成本（除折旧摊销外）
营业务成本根据公司现有
剧，案件销售价格降幅较大
滑，本次测算按照最近一
进行测算，包括直接材料
外检测费。其中，失效分析
费占收入的比例分别为 5.7
接材料、直接人工、制造费
0%、10.63%、1.48%： | 类业务成本结构
，公司失效分析
2025年各类型
直接人工、制造
业务中直接材料
%、20.91%、11.
以及委外检测费 | 行预估，考虑到近
务以及材料分析业
折旧摊销外成本占
用（含维保费、水
直接人工、制造费
9%、0.97%；材料
占收入的比例分别 | | 业务类型 | 成本构成 | 金额（万元） | 占收入比例 | | 失效分析 | 直接材料（耗材） | 2,018.73 | 5.70% |
| 业务类型 | 成本构成 | 金额（万元） | 占收入比例 | | | （FA） | 直接人工 | 7,404.04 | 20.91% | | | | | | | | | | 制造费用（维保费、间接人工、
水电等） | 3,927.21 | 11.09% | | | | | | | | | | 委外检测费 | 341.78 | 0.97% | | | | | | | | | | 折旧费用 | 7,657.03 | 21.62% | | | | | | | | | | 合计 | 21,348.80 | 60.28% | | | | | | | | | | 失效分析收入 | 35,416.42 | 100.00% | | | 材料分析
（MA） | 直接材料（耗材） | 959.46 | 5.95% | | | | | | | | | | 直接人工 | 2,854.74 | 17.70% | | | | | | | | | | 制造费用（维保费、间接人工、
水电等） | 1,714.68 | 10.63% | | | | | | | | | | 委外检测费 | 238.19 | 1.48% | | | | | | | | | | 折旧费用 | 3,418.81 | 21.19% | | | | | | | | | | 合计 | 9,185.88 | 56.94% | | | | | | | | | | 材料分析收入 | 16,131.17 | 100.00% | | | | 要由销售费用、
部实验室之外的
水平情况，销售
%进行测算，合计
投项目建成后业
次募投项目费用
目规划的设备规
低。发行人国内
）比较情况如下 | | | | | 项目 | 收入规模（万元）
（2025年、达产年） | | 期间费用率 | | | | | | | | | | | 2025年 | 2024年 | 2023年 | | 福建 | 7,648.62 | 12.57% | 12.66% | 13.94% | | 项目 | 收入规模（万元）
（2025年、达产年） | | 期间费用率 | | | | | | | | | | | 2025年 | 2024年 | 2023年 | | 南京 | 3,613.30 | 17.41% | 15.16% | 15.34% | | 青岛 | 2,035.49 | 17.87% | 2024年逐步投入运营，收入规模小 | | | 深圳 | 3,425.36 | 15.68% | 2024年逐步投入运营，收入规模小 | | | 北京 | 1,360.09 | 2025年逐步投入运营，收入规模小 | | | | 本次青岛募投
项目 | 21,196.00 | 13.53% | | |
注：福建实验室 2023年至 2025年费用率合计均值占合并口径费用率均值的比例为 48.25%，本次青岛募投项目销售费用率、管理费用率以及研发费用率分别按照发行人 2023年至 2025年合并口径均值 3.59%、12.59%、10.89%的 50%测算
综合上述测算，该项目总成本测算如下：
| 项目 | 料工费
比重 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4~8 | T+9 | | 一、主营业务成本合计
（1+2+3） | | 0.00 | 0.00 | 11,057.79 | 12,653.31 | 12,653.31 | | 1.失效分析（FA）
（1.1+1.2+1.3+1.4） | | 0.00 | 0.00 | 4,251.91 | 5,314.89 | 5,314.89 | | -直接材料 1.1 | 5.70% | 0.00 | 0.00 | 626.91 | 783.64 | 783.64 | | -直接人工 1.2 | 20.91% | 0.00 | 0.00 | 2,299.29 | 2,874.11 | 2,874.11 | | -制造费用 1.3 | 11.09% | 0.00 | 0.00 | 1,219.58 | 1,524.47 | 1,524.47 | | -外协费用 1.4 | 0.97% | 0.00 | 0.00 | 106.14 | 132.67 | 132.67 | | 2.材料分析（MA）
（2.1+2.2+2.3+2.4） | | 0.00 | 0.00 | 2,130.20 | 2,662.74 | 2,662.74 | | -直接材料 2.1 | 5.95% | 0.00 | 0.00 | 354.40 | 443.00 | 443.00 | | -直接人工 2.2 | 17.70% | 0.00 | 0.00 | 1,054.46 | 1,318.08 | 1,318.08 | | -制造费用 2.3 | 10.63% | 0.00 | 0.00 | 633.35 | 791.69 | 791.69 | | -外协费用 2.4 | 1.48% | 0.00 | 0.00 | 87.98 | 109.98 | 109.98 | | -3.折旧摊销 | | 0.00 | 0.00 | 4,675.68 | 4,675.68 | 4,675.68 | | 4税金及附加 | | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 53.30 | | 5销售费用 | 1.79% | 0.00 | 0.00 | 304.37 | 380.46 | 380.46 | | 6管理费用 | 6.29% | 0.00 | 0.00 | 1,067.02 | 1,333.78 | 1,333.78 | | 7研发费用 | 5.44% | 0.00 | 0.00 | 923.15 | 1,153.94 | 1,153.94 | | 二、总成本
（1+2+3+4+5+6+7） | | 0.00 | 0.00 | 13,352.34 | 15,521.50 | 15,574.80 |
（3）项目经营前景分析
本项目运营年效益情况如下：
| 项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4~5 | T+6~8 | T+9 | | 一、营业收入 | - | - | 16,956.80 | 21,196.00 | 21,196.00 | 21,196.00 | | 减：主营业务成本 | - | - | 11,057.79 | 12,653.31 | 12,653.31 | 12,653.31 | | 二、毛利 | - | - | 5,899.01 | 8,542.69 | 8,542.69 | 8,542.69 | | 营业税金及附加 | - | - | - | - | - | 53.30 | | 销售费用 | - | - | 304.37 | 380.46 | 380.46 | 380.46 | | 管理费用 | - | - | 1,067.02 | 1,333.78 | 1,333.78 | 1,333.78 | | 研发费用 | - | - | 923.15 | 1,153.94 | 1,153.94 | 1,153.94 | | 三、利润总额 | | | 3,604.46 | 5,674.50 | 5,674.50 | 5,621.20 | | 减：所得税 | - | - | 670.33 | 1,130.14 | 678.08 | 670.09 | | 四、净利润 | - | - | 2,934.13 | 4,544.36 | 4,996.41 | 4,951.11 | | 毛利率 | - | - | 34.79% | 40.30% | 40.30% | 40.30% | | 注：预计项目实施主体于 T+
（4）投资回收期及
本项目测算出的税后
部收益率为 11.54%。 | 年取得高新技术
现值
资回收期为 7. | 业资格，按照 15%税
03年（含建设期 2 | 测算所得税费用
），税后投资内 | | | | | 项目 | 单位 | 所得税后 | 所得税前 | | | | | 净现值（Ic=11.5%） | 万元 | 70.82 | 3,146.15 | | | | | 内部收益率 | % | 11.54 | 13.43 | | | | | 投资回收期 | 年 | 7.03 | 6.61 | | | |
2、苏州总部检测分析能力提升建设项目
（1）销售收入测算
本项目财务测算期间为 9年，其中建设期为 2年，建成后第一年达产 80%，第二年达产 100%，达产后预期收入如下：
| | T+1 | T+2 | T+3 | T+4~9 | | 总销售收入 | 0.00 | 0.00 | 22,721.60 | 28,402.00 | | 失效分析（FA） | 0.00 | 0.00 | 3,387.20 | 4,234.00 | | 材料分析（MA） | 0.00 | 0.00 | 17,942.40 | 22,428.00 | | 可靠性分析（RA） | 0.00 | 0.00 | 1,392.00 | 1,740.00 | | 达产率 | 0.00% | 0.00% | 80.00% | 100.00% |
与以上青岛募投项目一致，本次募投项目的收入按照单台设备对应的年度合理测试服务时长、收费单价进行估算：
| 序
号 | 苏州募投项目
对应业务类型 | 设备名称 | 数量
（台）
① | 服务单价（元/h）
② | 预计每台设备每
年服务时长（h）
③ | 达产年销
售收入（万
= *
元）④①
②*③ | | 1 | 失效分析（FA） | SEM扫描电子
显微镜、FIB双
束聚焦离子束、
TEM场发射透
射电子显微镜、
老化设备等 | 17 | 260-2,000 | 2,160-5,040 | 4,234.00 | | 2 | 材料分析
（MA） | | | | | | | | | | 35 | 800-8,000 | 2,880-5,760 | 22,428.00 | | 3 | 可靠性分析
（RA） | | | | | | | | | | 20 | 12-560 | 5,184 | 1,740.00 | | 合计 | 72 | - | - | 28,402.00 | | |
①销售单价的选取依据
该募投项目旨在提升苏州总部的分析服务能力，新增材料分析中的化学分析测试项目，提升可靠性分析的高功率测试能力，并进一步扩充失效分析、材料分析的核心测试能力。本次募投项目提供分析服务包括当前发行人已有测试服务项目、拟新增测试项目，已有测试项目销售单价依据公司历史销售单价、市场价格变动、本次募投项目扩产规模、分析能力升级等情况进行测算，拟新增测试项目则结合公司历史委托测试价格、市场价格以及公司已有相似项目价格等因素进行测算。
该募投项目未来预计主要提供的测试项目价格与最新一期公司同类测试项目的销售均价比较情况如下：
| 苏州募投项目测试
项目对应设备名称 | 预测达产年销售
收入（万元） | 占达产年收
入比例 | 测算测试
项目单价
（元/h） | 2026年1-6月销售均
价（元/h） | | FIB
双束聚焦离子显
微镜等主要设备 | 19,879.00 | 69.99% | 1,000-8,000 | 约 950.00-8,100.00 | | | | | | | | | 3,791.00 | 13.35% | 490-2000 | 当前无该款设备，不
具备相应分析能力 | | 小计 | 23,670.00 | 83.34% | / | / |
注：同类型设备可为客户提供不同难度的具体测试分析项目，如 FIB聚焦离子束对硅基或非硅基样品、定点或非定点、横截面或纵截面分析等均有不同报价，以上估算根据公司主要提供的测试项目价格测算进行比较
针对公司目前已有的测试项目，基于历史价格、市场趋势以及未来产能扩充情况，主要测试项目价格相较于当前最新一期价格有所下降；其他部分测试项目如 SEM扫描电子显微分析，相较于当前公司测试能力进一步升级，预测销售单价较现有分析服务有所提升。针对公司当前尚未具备的测试能力，本次预估价格基于公司历史委托测试价格、市场价格以及公司已有相似项目价格等因素确定。
本次苏州募投项目主要购置分析仪器所提供测试项目的销售价格测算具有合理性。
②设备预计服务时长的选取依据
本次苏州募投项目拟购置的分析设备包含公司已有设备以及此前未购置设备，针对已有设备，公司参考历史设备使用情况、未来运转效率等因素对预计服务时长进行预估；针对此前尚未购买的设备，公司参考现有同类型设备情况、市场调研情况等测算可服务时长。
本次募投项目贡献主要收入的测试设备预计服务时长与公司 2025年同类型设备的实际服务时长比较如下：
| 苏州募投项目设备
名称 | 预测达产年销
售收入（万元） | 占达产年收
入比例 | 预计单台设备每年
可服务时长（h） | 同类型设备 2025
年实际服务时长
（h） | | 聚焦离子束显微镜
等主要设备 | 19,879.00 | 69.99% | 2,880.00-5,760.00 | 约
1,400.00-6,100.00 | | | | | | | | | 3,791.00 | 13.35% | 3,600.00-5,184.00 | 当前无该款设备，
不具备相应分析
能力 | | 苏州募投项目设备
名称 | 预测达产年销
售收入（万元） | 占达产年收
入比例 | 预计单台设备每年
可服务时长（h） | 同类型设备 2025
年实际服务时长
（h） | | 小计 | 23,670.00 | 83.34% | / | / | | 注：除个别同类设备处于
设备
针对已有同类型
现有设备实际服务时
预估服务时长与实际
似设备运转情况进行
（2）项目成本
本项目总成本主
除折旧摊销外的其他
①折旧摊销费用
参考公司现有的 | 产能爬坡期外，同类型
备，公司本次苏州募
相匹配，部分设备
务时长存在差异；
估，具有合理性。
算
包括折旧摊销费用（
营业务成本、期间
旧摊销政策，采用 | 备实际服务时长选取苏州
投项目拟新增设备的
虑未来运转效率、未
于此前未购置设备，
括房屋建筑物折旧、
用等。具体情况如下
线折旧法，具体折旧 | 总部已稳定运行
估服务时长与
市场应用导致
司根据已有相
器设备折旧
销方法如下 | | | 资产类别 | 使用寿命（年） | 预计净残值率 | 年折旧率 | | | 房屋及建筑物 | 20 | 0% | 5.00% | | | 机器设备 | 7 | 0% | 14.29% | | | 本项目建设期两年，
万元： | T+3投产年开始计算， | 折旧金额合计为 5,563.46 | | | | 资产类别 | 合计投入（万元） | 折旧/摊销金额（万元） | | | | 房屋及建筑物 | 1,900.00 | 91.51 | | | | 机器设备 | 41,222.00 | 5,471.95 | | | | 合计 | 43,122.00 | 5,563.46 | | |
②主营业务成本（除折旧摊销外）
本项目主营业务成本根据公司现有同类业务成本结构进行预估，考虑到近年来市场竞争加剧、案件销售价格降幅较大，公司主营业务毛利率逐年下滑，本次测算按照最近一年 2025年各类型除折旧摊销外成本占营业收入的比例进行测算，包括直接材料、直接人工、制造费用以及委外检测费。其中，失效分析业务中，直接材料、直接人工、制造费用以及委外检测费占收入的比例分别为 5.70%、20.91%、11.09%以及 0.97%；材料分析业务中，直接材料、直接人工、制造费用以及委外检测费占收入的比例分别为 5.95%、17.70%、10.63%以及 1.48%；可靠性分析业务中，直接材料、直接人工、制造费用以及委外检测费占收入的比例分别为 0.61%、15.79%、3.56%以及 0.26%：
| 业务类型 | 成本构成 | 金额（万元） | 占收入比例 | | 失效分析
（FA） | 直接材料（耗材） | 2,018.73 | 5.70% | | | | | | | | 直接人工 | 7,404.04 | 20.91% | | | | | | | | 制造费用（维保费、间接人工、
水电等） | 3,927.21 | 11.09% | | | | | | | | 委外检测费 | 341.78 | 0.97% | | | | | | | | 折旧费用 | 7,657.03 | 21.62% | | | | | | | | 合计 | 21,348.80 | 60.28% | | | | | | | | 失效分析收入 | 35,416.42 | 100.00% | | 材料分析
（MA） | 直接材料（耗材） | 959.46 | 5.95% | | | | | | | | 直接人工 | 2,854.74 | 17.70% | | | | | | | | 制造费用（维保费、间接人工、
水电等） | 1,714.68 | 10.63% | | | | | | | | 委外检测费 | 238.19 | 1.48% | | | | | | | | 折旧费用 | 3,418.81 | 21.19% | | | | | | | | 合计 | 9,185.88 | 56.94% | | | | | | | | 材料分析收入 | 16,131.17 | 100.00% | | 可靠性分
析（RA） | 直接材料（耗材） | 7.90 | 0.61% | | | | | | | | 直接人工 | 205.79 | 15.79% | | | | | | | | 制造费用（维保费、间接人工、
水电等） | 46.43 | 3.56% | | | | | | | | 委外检测费 | 3.36 | 0.26% | | | | | | | | 折旧费用 | 635.30 | 48.76% | | | | | | | | 合计 | 898.77 | 68.98% | | 业务类型 | 成本构成 | 金额（万元） | 占收入比例 | | | 可靠性分析收入 | 1,302.95 | 100.00% |
③期间费用
期间费用主要由销售费用、管理费用以及研发费用构成，本次苏州总部检测分析能力提升建设项目参考苏州总部 2023年至 2025年平均费用率进行测算，销售费用、管理费用以及研发费用占收入的比例分别按照 3.59%、12.59%以及 10.89%进行测算。
该项目总成本测算如下：
| 项目 | 料工费
比重 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4-7 | T+8 | T+9 | | 一、主营业务成本合计 | | 0.00 | 0.00 | 13,569.01 | 15,570.40 | 15,570.40 | 15,570.40 | | 1.失效分析（FA）
（1.1+1.2+1.3+1.4） | | 0.00 | 0.00 | 1,309.47 | 1,636.84 | 1,636.84 | 1,636.84 | | -直接材料 1.1 | 5.70% | 0.00 | 0.00 | 193.07 | 241.34 | 241.34 | 241.34 | | -直接人工 1.2 | 20.91% | 0.00 | 0.00 | 708.12 | 885.15 | 885.15 | 885.15 | | -制造费用 1.3 | 11.09% | 0.00 | 0.00 | 375.60 | 469.49 | 469.49 | 469.49 | | -外协费用 1.4 | 0.97% | 0.00 | 0.00 | 32.69 | 40.86 | 40.86 | 40.86 | | 2.材料分析（MA）
（2.1+2.2+2.3+2.4） | | 0.00 | 0.00 | 6,414.61 | 8,018.26 | 8,018.26 | 8,018.26 | | -直接材料 2.1 | 5.95% | 0.00 | 0.00 | 1,067.19 | 1,333.99 | 1,333.99 | 1,333.99 | | -直接人工 2.2 | 17.70% | 0.00 | 0.00 | 3,175.27 | 3,969.09 | 3,969.09 | 3,969.09 | | -制造费用 2.3 | 10.63% | 0.00 | 0.00 | 1,907.21 | 2,384.01 | 2,384.01 | 2,384.01 | | -外协费用 2.4 | 1.48% | 0.00 | 0.00 | 264.94 | 331.17 | 331.17 | 331.17 | | 3.可靠性分析（RA） | | 0.00 | 0.00 | 281.47 | 351.84 | 351.84 | 351.84 | | -直接材料 3.1 | 0.61% | 0.00 | 0.00 | 8.44 | 10.55 | 10.55 | 10.55 | | -直接人工 3.2 | 15.79% | 0.00 | 0.00 | 219.85 | 274.81 | 274.81 | 274.81 | | -制造费用 3.3 | 3.56% | 0.00 | 0.00 | 49.60 | 62.00 | 62.00 | 62.00 | | -外协费用 3.4 | 0.26% | 0.00 | 0.00 | 3.59 | 4.48 | 4.48 | 4.48 | | 4.折旧摊销 | | 0.00 | 0.00 | 5,563.46 | 5,563.46 | 5,563.46 | 5,563.46 | | 5.税金及附加 | | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 127.41 | 128.40 | | 项目 | 料工费
比重 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4-7 | T+8 | T+9 | | 6.销售费用 | 3.59% | 0.00 | 0.00 | 815.70 | 1,019.62 | 1,019.62 | 1,019.62 | | 7.管理费用 | 12.59% | 0.00 | 0.00 | 2,859.56 | 3,574.45 | 3,574.45 | 3,574.45 | | 8.研发费用 | 10.89% | 0.00 | 0.00 | 2,474.00 | 3,092.50 | 3,092.50 | 3,092.50 | | 二、总成本
（1+2+3+4+5+6+7+8） | | 0.00 | 0.00 | 19,718.27 | 23,256.97 | 23,384.38 | 23,385.37 | | （3）项目经营
本项目运营年效 | 景分析
情况如 | 下： | | | | | | | 项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4-7 | T+8 | T+9 | | | 一、营业收入 | - | - | 22,721.60 | 28,402.00 | 28,402.00 | 28,402.00 | | | 减：主营业务成本 | - | - | 13,569.01 | 15,570.40 | 15,570.40 | 15,570.40 | | | 二、毛利 | - | - | 9,152.59 | 12,831.60 | 12,831.60 | 12,831.60 | | | 营业税金及附加 | - | - | - | - | 127.41 | 128.40 | | | 销售费用 | - | - | 815.70 | 1,019.62 | 1,019.62 | 1,019.62 | | | 管理费用 | - | - | 2,859.56 | 3,574.45 | 3,574.45 | 3,574.45 | | | 研发费用 | - | - | 2,474.00 | 3,092.50 | 3,092.50 | 3,092.50 | | | 三、利润总额 | | | 3,003.33 | 5,145.03 | 5,017.62 | 5,016.63 | | | 减：所得税 | - | - | 79.40 | 307.88 | 288.77 | 288.62 | | | 四、净利润 | - | - | 2,923.93 | 4,837.15 | 4,728.85 | 4,728.01 | | | 毛利率 | - | - | 40.28% | 45.18% | 45.18% | 45.18% | | | （4）投资回收期及
本项目测算出的税后
部收益率为 12.69%。 | 现值
资回收期为 6. | 70年（含建设期 2 | ），税后投资内 | | | | | | 项目 | 单位 | 所得税后 | 所得税前 | | | | | | 净现值（Ic=11.5%） | 万元 | 1,721.24 | 2,689.53 | | | | | | 内部收益率 | % | 12.69 | 13.34 | | | | | | 投资回收期 | 年 | 6.70 | 6.58 | | | | |
（二）报告期内公司同类业务实际效益及占比、前次募投项目运营及效益情况，以及与本次募投项目效益测算对比情况 （未完）
|
|
