泰禾股份农药景气修复叠加创制突破 驱动业绩高增与估值提升

时间：2026年09月30日 15:11:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，泰禾股份2026年上半年营收29.73亿元、同比增23.23%，归母净利润2.41亿元、同比增32.27%。旗下江西天宇和新河农化净利润分别大增56.35%和503.69%，百菌清、2,4-D等传统优势品种景气明显修复。

　　
　　近期机构研报指出，公司不仅依托成熟原药产能实现量利齐升，更通过IPO募投项目落地嘧菌酯等新品，加速品类扩张；同时在埃及推进11.3万吨海外基地建设，强化全球化布局。研报认为，功能化学品MXDA、COS等已切入涂料固化剂及半导体材料领域，打开第二成长曲线。研报指出，环丙氟虫胺作为近20年首个中国原创IRAC-MOA杀虫剂，已实现2.83亿元销售，并与先正达、UPL深度绑定海内外渠道，创制管线有望在2027年再添两个登记产品。研报认为，当前估值仅16.8倍PE，低于合理区间20-23倍，存在近两成以上上行空间。