小微盘再平衡启动 AI硬件链迎缺货上行

时间：2026年09月29日 17:11:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，10月配置主线明确指向小微盘、净利润增速超预期行业及行业再平衡方向。电子、国防军工、轻工、有色等被列为重点受益板块，高股息与主题机会同步布局。

　　
　　近期机构研报指出，小微盘不仅是当前再平衡主旋律，更是经贸成果落地的关键传导层，正从预期差转向盈利兑现。研报认为，万通发展切入高壁垒PCIe Switch赛道，受益AI Agent时代CPU互联升级，板块已进入全面缺货上行周期，量价齐升逻辑清晰。

　　
　　研报指出，杰普特光器件、华亚智能半导体零部件、药明康德订单增长等均指向细分领域景气加速。西部矿业铜矿增量明确，苏州银行盈利增速边际提升，验证再平衡中结构性机会持续涌现。