美伊扰动压制风险偏好 AI硬件成年末布局主线

时间：2026年09月29日 08:12:21 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月28日A股普跌，创业板指重挫4.53%，电子、通信板块分别下跌4.93%和7.36%，能源涨价推升美联储加息预期，节前资金避险情绪升温。中美元首会晤达成八点共识，降税与AI治理机制落地，外部预期阶段性兑现。

　　
　　近期机构研报指出，当前市场处于成长产业周期第二阶段的震荡收敛期，预计持续0.5-1个月，随后有望迎来持续约1个月的“吃饭行情”，成长风格或涨15%，主线行业或涨20%以上。

　　
　　研报认为，AI上中游硬件是景气硬支撑最明确的方向，光模块、CPO、液冷、存储及半导体设备等细分领域已进入业绩验证期，短期波动不改中期趋势。研报指出，调整正是低位布局良机，尤其关注估值合理、有催化剂的品种。研报还提示，银行煤炭可作波动对冲，但核心机会仍在科技主线。