邮储银行非息收入高增 成本优化净息差收窄

时间：2026年09月28日 20:47:12 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，邮储银行2026年半年报营收1924.82亿元、同比增7.26%，归母净利润515.03亿元、增4.62%；不良率1.00%微升5bp，拨备覆盖率214.93%；净息差1.63%，同比收窄7BP，降幅较去年同期明显改善。

　　
　　近期机构研报指出，非息收入成最大亮点：同比增12.25%，占比提升至21.32%，其中理财业务收入大增36.66%、投行手续费增16.41%；成本收入比降至52.02%，连续改善。研报认为，存款付息率下行25BP有效对冲资产端定价压力，叠加对公贷款扩容14.08%、涉农及普惠贷款占比超43%，支撑中长期盈利韧性。

　　
　　研报指出，个贷结构持续优化，个人小额贷款余额增6.74%，而消费贷与信用卡透支收缩，反映主动压降风险敞口；对公不良率仅0.52%、再降2bp，资产质量底盘扎实。估值处于历史低位，PB仅0.60倍，股息率具吸引力。