博源化工产量高增叠加实控人增持 增持评级目标价8.5元

时间：2026年09月28日 20:42:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，博源化工2026年上半年产品总产量达642.56万吨，同比增长24.6%；其中纯碱产量473.13万吨，大增39.38%，小苏打增长8.33%，扣非净利润同比增11.03%。公司纯碱、小苏打产能已居国内第一，二期项目达产叠加新装置试车，产能支撑力显著增强。

　　
　　近期机构研报指出，产量高增是利润增长主因，虽行业面临供强需弱压力，但公司凭借低成本天然碱工艺和规模优势，盈利韧性突出。研报认为，实控人8月突击增持50万股并承诺6个月不减持，释放强烈信心信号；同时给予2026年17倍PE，对应目标价8.5元，维持“增持”评级。

　　
　　研报指出，阿拉善项目持续落地将打开长期成长空间，碳回收等新产能有望提升附加值。当前估值仍低于可比公司，量价弹性与信心背书构成股价上行双驱动。