光储一体化加速突围 供需修复催生辅材盈利拐点

时间：2026年09月28日 19:46:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年光伏行业承压明显，国内需求下滑叠加硅料库存升至50万吨，全产业链报价大幅下探。但进入三季度，政策加码与龙头达成“反内卷”共识，短期价格修复已启动。

　　
　　近期机构研报指出，光储一体化正从概念走向规模化落地，全球储能系统出货达303.4GWh、同比大增83.5%，隆基绿能、横店东磁等主链企业储能第二曲线初具规模。研报认为，低银/无银技术加速渗透，铜浆实现小批量出货，BC电池集采放量，技术迭代正打开结构性增量空间。

　　
　　研报指出，辅材环节供需率先改善，福斯特等公司受益胶膜涨价+电子材料放量，盈利修复确定性高；隆基绿能凭借光储协同与ACM技术双轮驱动，业绩弹性更受关注。行业底部布局清晰、新业务落地快的标的，有望优先迎来估值与盈利双修复。