科莱瑞迪放疗定位龙头地位稳固 国产替代+康复扩容双轮驱动

时间：2026年09月28日 19:46:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，科莱瑞迪2025年营收3.15亿元，同比增长10.48%；归母净利润6404万元，同比微降4.73%；放疗定位装置营收2.53亿元，占总营收80.32%，其中定位膜单品收入1.22亿元、毛利率高达72.58%，设备类定位系统营收增长308.87%至3062万元。公司国内放疗体位固定产品市占率达42.5%，为单项冠军。

　　
　　近期机构研报指出，放疗精准化趋势强化定位刚需，2030年国内放疗定位细分市场有望达8.55亿元；康复需求人口达4.6亿，器械市场规模2026年将翻倍至941.5亿元。研报认为，公司材料技术领先(148项专利)、渠道深度覆盖(联影/西门子等战略合作+80余国出口)、国产替代空间明确，募投项目投产后设备放量可改善利润结构。

　　
　　研报指出，当前PE仅24倍，2026-2028年净利润复合增速约18%，估值具备安全边际与提升潜力，首次覆盖给予“增持”评级。