国产算力网加速建设 半导体制造与材料迎新机遇

时间：2026年09月28日 17:41:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2027年我国算力网建设将新增直接投资4万亿元，“十五五”期间政策密度、项目进度与资本投入明显提速。多地重大项目加速落地，“国模国芯”生态推动国产大模型适配本土算力，华为昇腾960超节点已开启NPO技术商用，光互联需求结构性上升。

　　
　　近期机构研报指出，国产半导体、自主新技术、先进材料和AI4S四大方向构成当前主线。研报认为，半导体制造与关键材料是国产替代最紧迫、进度最可见的环节——中国大陆半导体材料销售额达156亿美元，同比增12.5%，显著高于全球6.8%增速；光刻材料、大硅片、靶材等核心品类国产化率仍低，替代空间明确。

　　
　　研报指出，算力基建拉动GPU、先进封装设备及散热/覆铜板等配套材料需求，而超节点规模化落地将强化CPO/NPO光模块、交换芯片等环节订单能见度。资金面虽处低位，但主题轮动加快正为高确定性细分提供布局窗口。