三季报验证AI高景气 光模块存储迎资金回补

时间：2026年09月28日 17:06:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月A股缩量震荡，成长板块承压但通信领涨，主因AI产业链三季报预告密集披露，GPU、光模块、封测等环节景气度持续兑现。房地产板块上涨则源于政策信号释放与资金低位布局。

　　
　　近期机构研报指出，10月市场主线将围绕科技成长、资源红利、制造出海三条线索展开。研报认为，三季报是核心催化剂，AI算力链业绩可验证性最强，光模块、存储、电子布、MLCC粉体、数据中心电力设备等方向有望迎来资金回补。研报指出，前期因考核压力被减持的高景气成长股，在10月初存在明显修复动力。

　　
　　研报认为，美债实际利率处于历史极值，银行等红利资产吸引力上升，但AI产业链的业绩确定性更高、弹性更大，将成为十月结构性行情的进攻主力。