华为全连接2026引爆AI基建新周期 通信板块领涨两市

时间：2026年09月24日 20:32:18 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月14日至18日通信板块上涨3.54%，跑赢沪深300指数3.6个百分点，年内累计涨36.42%，在中信30个一级行业中高居第二。当前板块PE为31.81倍，处于历史43%分位，估值仍处合理区间。

　　
　　近期机构研报指出，第十一届华为全连接大会聚焦“超节点+集群”AI基础设施战略，发布全球首个4096卡NPO光互联超节点，昇腾960芯片研发提速，灵衢协议与Peerium架构推动百万卡级算力落地。这标志着华为正将通信互联优势转化为AI时代核心竞争力。

　　
　　研报认为，系统级创新有效绕开先进制程限制，光互联、全液冷、统一内存编址等组合技术大幅提升集群MFU和能效，加速国产算力底座建设。光模块、光器件、服务器互联等细分方向直接受益，相关通信企业订单与技术壁垒有望双提升。