川环科技(300547):四川川环科技股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）
原标题:川环科技:四川川环科技股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿） 声 明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 公司自2016年IPO上市以来，始终专注于高性能流体管路的研发、生产与销售，产品广泛应用于汽车整车、储能、液冷等多个领域。受益于国内汽车、储能、数据中心等产业的快速发展，公司凭借长期积累的技术实力、完善的质量保障体系及全品类配套能力等核心竞争优势，自上市以来，公司经营业绩实现持续盈利并稳定增长，公司营业收入从2016年的51,073.90万元增长至2025年的152,313.92万元，净利润从2016年的8,432.83万元增长至2025年的20,403.88万元。 在实现自身持续发展的同时，公司高度重视投资者回报，积极践行与投资者共享发展成果的理念，坚持实施连续、稳定的现金分红政策。自2016年上市至今，公司年均现金分红率达47.94%，累计现金分红6.70亿元，超过首次公开发行股票融资金额的两倍，切实保障了投资者的获得感。 本次向特定对象发行股票，是公司上市近10年来首次启动再融资，拟募集资金10亿元，主要用于华东智造总部基地建设及补充流动资金。本次融资旨在抢抓行业发展机遇，优化产能布局结构，拓展市场覆盖范围，补齐区域发展短板，进一步提升公司综合竞争力与市场地位。 未来，公司将继续深耕主业，坚守“国家、股东、员工、社会责任四者利益兼顾”的核心价值观，持续提升经营质量与投资者回报，奋力实现高质量、可持续发展。 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策或价值判断之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本次向特定对象发行A股股票情况 1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第七届董事会第十三次会议、2026年第一次临时股东会审议通过。本次发行股票方案已经深交所审核通过，尚需中国证监会同意注册后方可实施。 2、本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含），为符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 本次发行对象尚未确定，最终发行对象由股东会授权董事会在本次发行申请获得深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，按照中国证监会、深交所的相关规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。 本次发行的发行对象均以现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票。 3、本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。本次发行采用竞价方式，发行价格不低于发行底价，即不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量）。 若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行的发行底价将进行相应调整。 本次发行的最终发行价格由公司董事会根据股东会授权在本次发行经过深交所审核并取得中国证监会同意注册的批复后，按照中国证监会、深交所的相关规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规和规范性文件对向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。 4、本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过54,226,543股（含本数）（不超过本次发行前总股本的30%），且募集资金总额不超过100,000.00万元（含本数）。最终发行数量将在本次发行经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，由公司董事会根据公司股东会的授权和发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 若在本次发行的董事会决议公告日至发行日期间，公司发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或限制性股票登记、股票期权行权、回购注销股票等导致股本变动事项的，则本次向特定对象发行的股票数量上限将进行相应调整。 5、本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过100,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目： 单位：万元
6、本次发行完成后，公司股权分布符合深交所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。 7、本次向特定对象发行股票的发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。本次发行结束后因公司送股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后，发行对象减持本次认购的向特定对象发行的股票，按照中国证监会及深交所的有关规定执行。若国家法律、法规或其他规范性文件对向特定对象发行股票的限售期等有最新规定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。 8 、公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2025年修订）》等法律、法规及规范性文件以及《公司章程》等相关规定，并结合公司盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资金成本以及外部融资环境等因素，制订了《四川川环科技股份有限公司未来三年（2026年-2028年）股东回报规划》。 9、本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润由本次发行完成后新老股东共享。 10、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31号）的要求，为保障中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行事项对即期回报摊薄的影响进行了分析，并拟定了填补被摊薄即期回报的具体措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，特提请投资者注意。 二、重大风险提示 与本次发行相关的风险因素详见本募集说明书“第六节与本次发行相关的风险因素”。其中，特别提醒投资者应注意以下风险： （一）市场竞争风险 公司主要客户为知名整车制造厂商，该等客户对上游零部件供应商的产品设计能力、制造工艺能力、质量控制水平等有较高要求，进入其供应链体系需要经过较长周期的严格审核及认证。近年来，受宏观经济波动及汽车产业结构性变化的影响，汽车零部件行业整体市场竞争加剧，若公司不能持续地提升产品的性能和质量、及时地响应客户的诉求、持续地进行新产品研发，或无法在成本及质量控制等方面保持竞争优势，则可能面临市场竞争力减弱、市场份额下降的风险，从而可能影响公司未来的经营业绩。 （二）主要原材料价格波动风险 公司车用胶管产品的主要原材料为各类橡胶、塑料、助剂、炭黑和金属连接件等。报告期内，公司直接材料占营业成本的比重分别为66.94%、65.00%、64.80%和66.02%，原材料占产品生产成本的比重较大，其价格走势与原油等大宗物资的价格走势密切相关。近年来，原油等大宗物资价格受市场供求关系、美元走势以及国际局势变化等诸多因素的影响，波动幅度较大。主要原材料价格波动将对公司产品的成本产生有利或不利的影响，从而使公司的经营业绩存在一定波动性。 （三）控股股东、实际控制人持股比例较低的风险 本次发行前，公司整体股权结构较为分散，控股股东、实际控制人文建树先生、文琦超先生合计控制公司19.03%的表决权，持股比例相对较低，并将在本次发行后进一步稀释。文建树先生、文琦超先生对公司的发展战略、生产经营、利润分配等经营决策具有重要影响，控股股东、实际控制人持股比例偏低，容易导致上市公司控股股东、实际控制人发生变动，从而影响公司经营方针的稳定性，给公司未来经营发展带来风险。 （四）应收账款坏账风险 报告期内，随着公司经营规模的扩大和业务的增长，公司应收账款整体呈增长趋势。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为36,887.89万元、44,327.85万元、41,009.80万元及27,797.21万元，占流动资产的比例分别为38.68%、38.69%、31.27%和20.57%，较高的应收账款给公司日常营运资金管理带来了一定的压力。如果主要客户经营状况发生恶化或其他原因导致客户不能按时付款，则可能导致应收账款不能按期收回或无法收回，从而对公司的生产经营和业绩产生不利影响。 （五）存货跌价风险 报告期内，随着公司经营规模不断扩大，存货规模亦处于较高水平。报告期各期末，公司存货的账面价值分别为27,858.14万元、29,257.59万元、33,518.45 29.22% 25.54% 万元及32,419.13万元，占流动资产的比例分别为 、 、 25.56%及23.99%。若公司流体管路产品出现市场价格大幅下跌、库存产品滞销等情形，公司将面临存货跌价风险，给公司的财务状况和经营业绩可能带来不利影响。 （六）毛利率下降的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为25.57%、24.60%、22.94%及21.72%，综合毛利率受到下游汽车行业竞争加剧等影响，整体处于降低趋势，公司细分材料价格、人工成本等多种因素的影响，若未来市场竞争加剧、人工成本及物价水平的不断提高，将可能会导致公司业务的毛利率存在持续下降的风险。 （七）募集资金投资项目无法实现预期效益的风险 公司本次募集资金拟投资川环科技（华东）智造总部基地项目（一期）及补充流动资金，本次募投项目具有投入大、实施期较长的特点。公司在募集资金投资项目实施过程中，面临着产业政策变化、市场环境变化、客户需求变化等诸多不确定性。此外，若后续公司与汽车行业下游客户约定的年降政策幅度加剧、市场竞争导致相关产品价格持续下行或石油及石化产品等主要原材料价格受地缘政治等因素影响价格攀升，均可能导致本次募集资金投资项目存在无法实现预期效益的风险。 （八）募投项目新增折旧摊销的风险 本次募投项目投产后，预计年均将新增折旧摊销约4,842.65万元，新增折旧摊销规模较大，对公司的业绩存在一定影响。本次募投项目达到生产效益需要一定周期，若募投项目实施后业绩不及预期，折旧摊销金额的大幅增加将对公司未来业绩产生不利影响，从而使得公司面临募投项目实施后业绩下滑的风险。 （九）募投项目新增产能消化风险 本次募投项目系围绕公司主营业务进行的扩产，项目达产后公司将新增流体管路产品产能约16,401.52万件。根据中国汽车工业协会数据，2026年上半年我国汽车产销分别完成1,499.3万辆和1,501.7万辆，同比分别下降4.0%和4.1% ，国内汽车行业短期内面临产能过剩与价格竞争加剧的压力。此外，根据TrendForce数据，2024年全球数据中心整体液冷渗透率仅约14%，2025年提升至约33%，但全球数据中心建设能否持续高强度投入，以及液冷渗透率能否持续提升存在一定不确定性。若未来下游汽车及摩托车行业产销量持续下行、新车型投放节奏因市场环境变化而推迟或缩减、储能及数据中心服务器液冷管路等新兴市场开拓不及预期、冷却技术路线变化导致液冷管路渗透率不及预期、公司未来市场开拓力度或新产品开发认证进度未能匹配产能扩张速度，将对本次募投项目的产能释放和效益回报产生不利的影响，出现无法消化新增产能的风险，进而影响本次募投项目经济效益的实现和公司整体经营业绩的提升。 （十）募投项目尚未完全取得土地使用权及主管部门批复的风险 公司本次募投项目“川环科技（华东）智造总部基地项目（一期）”，项目规划用地约300亩，拟通过公开招拍挂程序分步取得项目土地以自建的方式实施，实施地点位于安徽省马鞍山市当涂经济开发区。截至本募集说明书签署日，公司已与当涂县自然资源和规划局签署《国有建设用地使用权出让合同》，2 取得部分项目用地，面积为69,344.90m(约104.02亩)，募投项目用地尚未完全取得，公司后续将根据市场情况、项目建设进度以及目标用地的出让进度继续取得募投项目用地。同时，该项目施工及排污许可等相关手续尚在办理中。 若公司无法按照计划取得募投项目全部用地、取得土地使用权及相关主管部门批复或发生其他不利变化，将会对募集资金投资项目的正常开展产生不利影响，本次募投项目可能面临延期实施或者变更实施地点或者变更实施方式的风险。 目 录 释 义.........................................................................................................................11 一、普通术语......................................................................................................11 ......................................................................................................12 二、专业术语 第一节 发行人基本情况.........................................................................................13 一、发行人基本信息..........................................................................................13 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况..................................................13三、所处行业的主要特点及行业竞争情况......................................................15四、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................................34..........................................................42五、现有业务发展安排及未来发展战略 六、财务性投资情况..........................................................................................43 七、合法合规及诉讼、仲裁情况......................................................................45 八、报告期内交易所对发行人年度报告的问询情况......................................46第二节 本次证券发行概要.....................................................................................47 一、本次向特定对象发行的背景和目的..........................................................47......................................................................49二、发行对象及与发行人的关系 三、本次向特定对象发行股票方案概要..........................................................49四、本次发行是否构成关联交易......................................................................52 五、本次发行未导致公司控制权发生变化......................................................52六、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序..............................................................................................................................53 七、本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的说明......................53第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.........................................54一、本次募集资金使用概况..............................................................................54 二、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系..........................54三、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景......................................55四、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式..............................................64五、本次募投项目用于扩大既有业务的情况..................................................64六、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响......................66七、本次募投项目符合国家产业政策，不涉及限制类、淘汰类行业..........66八、本次募集资金投资项目的可行性结论......................................................67第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.....................................68一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动及整合计划..............68二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化......................................68三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况..............................68四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况..................................................................68五、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况..............69第五节 前次募集资金运用的基本情况.................................................................70 一、最近五年内募集资金运用情况..................................................................70二、对到账时间超过五年的前次募集资金用途是否存在变更的核查..........70第六节 与本次发行相关的风险因素.....................................................................71 一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素......................................................................................................................71 二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素......................................74三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素..............................................................................................................................75 第七节 与本次发行相关的声明.............................................................................77 一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明..................77二、发行人控股股东、实际控制人声明..........................................................79..........................................................................80三、保荐人（主承销商）声明 四、发行人律师声明..........................................................................................82 五、会计师事务所声明......................................................................................83 六、发行人董事会关于本次发行的相关声明及承诺......................................84释 义 在本募集说明书中，除非文义另有所指，以下简称和术语具有以下含义：一、普通术语
第一节 发行人基本情况 一、发行人基本信息 （一）股权结构 截至2026年6月30日，公司总股本为216,906,174股，股本结构具体如下：
截至2026年6月30日，文建树先生持有公司10.93%股份，文琦超先生持有公司8.10%股份，两人系父子关系并签署了《一致行动协议》，合计持有公司19.03%的股份，为公司的控股股东和实际控制人。其基本情况如下：1971 11 文建树先生， 年 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生 学历。1992年起任大竹县橡胶厂销售部片区经理；1998年起任四川省川环橡胶工业有限公司销售副总经理；2002年起任四川川环科技有限公司董事长助理；2005年起至2020年5月，任公司副董事长。 2014年7月至2017年4月任公司董事长助理，2017年4月至2020年5月任公司副董事长，2020年5月至今任公司董事长。文琦超先生是大竹县第十九届人大常委会常委，达州市第五届人大代表，达州市工商联第五届执委会副主席，四川省工商联第十一届执委会常委，四川省工商联第十二届执委会常委，中国橡胶工业协会胶管胶带分会第十届理事会副理事长。 （三）控股股东、实际控制人控制的其他企业 截至2026年6月30日，除发行人及子公司外，公司控股股东、实际控制人文建树先生和文琦超先生无控制的其他企业。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业 公司主营业务为高性能流体管路及总成的研发、生产和销售。近年来，公司为顺应下游新兴应用领域的增长需求，同时积极布局储能系统以及数据服务器等领域液冷管路产品的研发与生产能力。 根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所属行业为“C29橡胶和塑料制品业”。根据国家统计局发布的《中华人民共和国国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司同时属于“C36汽车制造业”大类下的“C3670汽车零部件及配件制造”行业和“C29橡胶和塑料制品业”大类下的“C2912橡胶板、管、带制造”行业。 公司产品当前主要应用于汽车制造领域，公司经营发展状况与下游汽车行业紧密相关，所处细分行业为汽车零部件制造行业中的汽车流体管路行业。 （二）行业监管体制和主要法规政策 1、行业主管部门及监管体制 我国汽车零部件制造行业实行政府部门依法监管、协会自律管理的监管体制。汽车零部件行业在生产经营过程中接受行业主管部门的指导和监管，并由行业协会对行业企业实行自律管理。 汽车流体管路行业主管部门主要包括国家发展和改革委员会、工业和信息化部和国家市场监督管理总局。国家发展和改革委员会对行业的发展规划、项目立项备案及审批、企业的经济运行状况进行宏观管理和指导，并负责对产品价格进行监督管理；工业和信息化部主要负责制定行业发展战略和产业政策，拟定技术标准、指导行业技术创新和技术进步，组织实施与行业相关的国家科技重大专项、推进相关科研成果产业化；国家市场监督管理总局主要负责产品质量安全监督管理、统一管理标准化工作等。 汽车流体管路行业自律组织为中国汽车工业协会和中国橡胶工业协会等，是行业内的指导、协调机构，承担行业引导和服务职能，主要负责对产业与市场进行研究，对会员企业提供公共服务，行业自律管理以及代表会员企业向政府提出产业发展建议和意见等。 2、行业主要法律法规及政策 近年来，我国不断推出支持汽车及汽车零部件产业发展政策，以鼓励相关产业稳健发展，进而带动包含汽车流体管路行业的汽车零部件行业持续发展。
（三）行业发展概况及主要特点 1、汽车行业发展概况 （1）全球汽车行业发展概况 汽车工业是综合性产业，具备产业链长、覆盖面广、附加值高、上下关联 产业众多等特点，在国民经济中起到支柱作用。汽车工业最早起源于欧美，经 过百余年的发展、演变，现已迈入成熟期，产业增速放缓。而以我国、印度为 代表的新兴经济体处于经济快速发展阶段，庞大的消费群体和低廉的人力成本 吸引众多大型汽车集团进行投资合作，促使全球汽车重心逐渐向新兴经济体转 移，因而新兴国家的汽车工业得到快速发展。随着世界汽车产业格局的变化， 我国汽车工业迎来高速发展机遇，加速我国成为汽车消费大国和制造大国。 经过一百余年的发展，汽车工业现已步入成熟发展期。根据国际汽车制造 商协会（OICA）的数据，2024年全球汽车产销量分别达到9,250万辆和9,531 万辆，正处于持续温和复苏的状态。 2015-2024年全球汽车产销量统计数据来源：OICA 近年来，随着各国能源转型战略的推出，以电动汽车为代表的新能源汽车浪潮在世界范围内逐渐铺开，新能源汽车的渗透率不断提高，已逐渐成为推动汽车行业产销量增长的主要力量。根据国际清洁能源研究机构CleanTechnica的数据，2024年全球新能源汽车销量达到1,724.20万辆，同比增长25.95%。 2015-2024年全球新能源汽车销量年均复合增长率达到47.46%。 2015-2024年全球新能源汽车销量统计数据来源：CleanTechnica （2）中国汽车行业发展概况 进入新世纪以来，我国城镇化进程不断加快，居民可支配收入不断增长，公路基础设施不断改善。在此基础上，我国汽车行业牢牢把握住了全球经济一体化分工和汽车制造产业转移所提供的历史机遇，实现了跨越式发展，现已成为全球汽车工业体系的重要组成部分，并逐步由汽车生产大国向汽车产业强国转变。 当前，汽车行业作为国民经济的支柱行业之一，已形成了种类齐全、配套完整的产业体系，成为支撑和拉动我国经济增长的重要引擎。自2009年以来，我国汽车产量已连续16年位居世界第一，汽车产量由2009年的1,379.10万辆增长至2024年的3,128.20万辆。我国在国际汽车市场的地位显著提升，已成为全球最活跃、最具潜力和增长力的汽车市场。 2014-2024年中国汽车产销量统计数据来源：中国汽车工业协会 虽然我国近年来在汽车产销总量方面已经取得了长足的进步，但对比发达国家和全球平均水平，我国汽车市场仍有较大市场空间，我国汽车市场未来的增量仍然可观。根据全球主要国家千人汽车保有量数据，美国千人汽车保有量达837辆位列第一，其他发达国家紧随其后，保有量均在500辆以上。而截至2025年，根据公安部公布的数据，我国千人汽车保有量约为260辆，与主要发达国家仍存在一定的差距，市场增长潜力较大。 此外，在国家节能减排和循环经济的政策指引下，随着化石能源成本上升、电力等清洁能源成本降低、动力电池及电控电机系统的成熟，新能源汽车成为我国汽车行业发展的新方向。在“双碳”目标的推动以及产业各界的努力下，我国新能源汽车发展速度超过预期，自主品牌企业和新势力企业不断强势崛起，在新能源市场上表现活跃。在政策的大力支持以及在电池、电机、电控等核心技术领域的不断突破下，我国新能源汽车发展进入快速发展阶段。自2020年开始，我国新能源汽车产业进入快速发展阶段，根据中国汽车工业协会数据，在2021年和2022年我国新能源汽车渗透率均实现了翻倍的增长，到2024年渗透率已达到47.6%。从销量来看，2024年，我国新能源汽车的产销量分别达到1,288.80万辆和1,286.60万辆，同比增长34.43%和35.50%，连续十年保持世界销量第一。 2015-2024年中国新能源汽车产销量统计数据来源：中国汽车工业协会 2、汽车零部件行业发展概况 （1）全球汽车零部件行业发展概况 汽车零部件行业为汽车整车制造业提供构成汽车整体各单元、服务于汽车配件加工的各类产品，是汽车工业发展的基础。汽车零部件产品的上游行业为钢铁、塑料、橡胶、有色金属等；而下游行业一般为汽车制造及汽车修理行业。 随着汽车工业发展，汽车零部件制造业对整车厂商的配套供应逐渐呈现系统化、模块化的特点。 汽车零部件行业的准入门槛较高，行业认证体系与供应商资格评审对汽车产业链企业的技术水平和生产管控能力提出了很高的要求，也需要耗费合作双方较高的时间和经济成本，因此，汽车产业链对供应商稳定性的要求也较高。 由于汽车零部件产品类型多样，且产业链较长，使得汽车零部件行业呈现出全球化分工的供应体系。与此同时，为了优化资源配置，根据专业分工的需要，国际大型汽车整车制造商逐渐由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式转向精简机构、以开发整车项目为主的专业化生产模式。在大型汽车集团的推动下，汽车零部件行业的诸多企业逐步从汽车整车制造商分离出来，汽车零部件工业逐渐脱离整车厂商，迈向独立化、专业化发展。根据Mordorintelligence的数据，预计2025年全球汽车零部件市场规模达到1,115.30亿美元，预计2030年将增长至1,401.20亿美元，2025-2030年年均复合增长率达到4.67%。 从全球市场竞争格局来看，当前全球汽车零部件产业由美国、德国和日本等传统汽车工业强国主导，发展中国家零部件企业在国际市场的综合实力相对有限。随着欧美汽车消费市场的逐渐饱和以及汽车零部件行业产业链的全球化拓展，中国、印度等新兴汽车市场凭借市场容量大、消费增长快、劳动力成本低等优势，吸引了众多国际汽车巨头在该等国家建厂布局。新兴汽车市场的企业凭借突出的成本优势和良好的服务正逐步打入国际整车厂的零部件配套体系。 （2）中国汽车零部件行业发展概况 进入21世纪后，我国汽车工业持续快速发展，汽车零部件制造水平不断提升、发展趋势良好。一方面，世界汽车零部件知名企业纷纷看中我国显著的成本优势和庞大的汽车市场需求，加快了到我国合资或独资设厂的进程；另一方面，我国本土汽车零部件行业抓住市场开放所提供的发展机遇，通过对国外先进技术的吸收、改造大力提升了自身的研发技术、管理能力和生产水平。随着研发技术、管理能力和生产水平的提高，我国目前已形成了一批颇具实力的汽车零部件生产企业，其中部分企业已经进入了国际品牌汽车整车厂全球采购体系，具有较强的市场竞争力。 目前，我国已经形成了长三角、中部、珠三角、京津冀、西南和东北六大汽车零部件产业集群。在六大产业集群中，汽车零部件产业产值占全产业的80%左右。汽车零部件企业以“扩规模、调结构、提升附加值”为抓手，提高了产业链纵向延伸和横向合作的效率，产业链协同效应初步显现，结构竞争优势大幅提升，集群规模和集群效应更加凸显。 我国汽车零部件制造企业主要有外商投资企业、民营企业等。外商投资企业主要由跨国整车厂商或大型零部件厂商设立，其在技术开发、生产管理等领域拥有先发优势，且往往与整车厂商建立了较为长期稳定的合作关系，市场竞争力较强。民营企业由于起步较晚，以及资金、技术、人才等方面的缺乏和限制，竞争力不及外资厂商，但随着我国汽车零部件行业产业结构转型的稳步推进，民营企业的自主研发能力逐步增强，再加之其成本控制能力较强，民营企业的市场竞争力大幅提升，已经形成了一批可以与外商投资企业相竞争的企业。 根据中国汽车工业协会数据，近年来，在汽车行业平稳发展的带动下，我 国汽车零部件行业总体规模逐步扩大，汽车零部件行业销售收入由2013年的 2.71万亿元增至2024年的4.41万亿元，2013-2024年年均复合增长率达4.97%。 2013-2024年中国汽车零部件制造业营业收入及占汽车制造业比重数据来源：中国汽车工业协会 3、汽车流体管路行业发展概况 汽车流体管路按所用材料大致可分为橡胶管路、塑料管、金属管，其中橡胶管路是汽车流体管路中最重要的组成部分。汽车流体管路制品主要用于底盘、发动机和车身三大部位，主要品种有冷却系统管路、燃油系统管路、涡轮增压系统管路、变速油箱冷却管路及天窗排水管路等，起供油、供气、供水和传递动力的作用。随着汽车向高速化、功能化、绿色环保等方向的发展，无铅汽油的应用、发动机舱变窄、运行温度升高等都给车用流体管路制品提出了更高的使用要求。耐燃油、耐高温、致冷剂渗透率低、寿命长等成为车用流体管路的发展方向。橡胶管路材料也逐渐从过去单一的胶种发展为里、中、外层采用不同胶种以适应不同的工作环境，流体管路材料的研发提升，有助于使车辆发挥出更高的使用效能。 （1）全球汽车流体管路行业发展概况 在全球范围内，美国、欧洲及日本等汽车工业发达的国家，基于其成熟的市场，较强的材料研发和工艺制造实力，结合悠久的历史经验积累，在整车研发及核心零部件等方面引领着世界汽车工业的发展方向。这些国家汽车流体管路及密封件制造业发展成熟，市场集中度较高，已经形成一套规模化、集约化、自动化的现代生产体系。诸如法国哈金森、德国康迪泰克、日本住友理工株式会社等，这些企业全球市场占有率较高，在多个国家均设有生产基地。 （2）中国汽车流体管路行业发展概况 随着经济全球化纵深发展，汽车国际产业分工不断调整，发达国家将部分汽车流体管路产业转移至以中国为代表的新兴市场，带动了国内汽车流体管路产业的发展。从二十世纪八十年代中期开始，我国相继从美国、西班牙、日本引进汽车流体管路生产设备和技术，极大地提高了我国汽车流体管路的生产水平和生产能力。目前，我国部分汽车流体管路企业的研发技术、产品质量以及工艺水平都得到了极大的提升，已经能生产出性能、规格达到国际先进水平的产品。由于人力成本相对低廉、原材料供应较为充足，国内汽车流体管路及密封件企业比国际厂商更具成本与地域便利优势。国产汽车流体管路及密封件逐步替代进口产品，实现了关键零部件的国产替代。 近年来，国家持续加大政策支持力度，为高性能流体管路产品创造了有利的政策环境。从市场需求看，一方面，传统燃油车领域对低渗透、高耐久性的管路产品需求持续存在；另一方面，新能源汽车的高速增长带动了热管理系统、电池冷却系统等对特种软管的巨大需求，市场空间进一步扩大。与此同时，随着数字经济快速发展和储能产业兴起，数据中心液冷系统和储能热管理领域对高性能流体管路的需求正迎来爆发式增长。以公司主营的汽车橡胶管路细分行业为例，2024年中国汽车胶管行业市场规模约为247.56亿元，预计2025年将增长至259.09亿元。 4、其他下游细分行业的市场需求及发展趋势 （1）数据中心液冷管路市场 近年来人工智能、云计算等技术的创新发展以及下游AI大模型等应用对于算力需求的不断增长，推动数据中心设备性能与功耗持续攀升，进而对散热效率提出了较高的要求。在我国“双碳”政策背景下，主管部门对于数据中心PUE指标要求不断提升。近期发改委等四部门发布《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》提出“到2025年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心PUE降至1.25以内，国家枢纽节点数据中心项目PUE不得高于1.2”的要求，并积极推动对已有PUE超1.5的数据中心升级改造。制冷系统在数据中心能耗占比约24%，降低制冷系统能耗是降低PUE的有效方法。采用风冷技术的数据中心通常PUE值大于1.4，而普通风冷仅可解决中小功率的机柜制冷问题，在当前数据中心功率密度提升带动设备能耗持续走高的趋势下，液冷系统可最大程度满足当前政策能效要求，实现更优的节能效果，液冷技术未来将成为数据中心提效发展的必然趋势。 流体管路产品在液冷系统的液体输送环节中发挥重要作用。随着数据中心算力密度和机柜功率的不断提升，液冷技术逐渐普及，对管路系统的可靠性提出更高要求。部分经过改良的橡胶管路因其成熟的工艺和良好的流体兼容性，被引入用于连接冷却分配单元与服务器机柜之间的循环回路，其稳定性和耐用性为数据中心基础设施的高效运行提供有力支撑。通过对传统橡胶管路进行材料适配和洁净度处理，以满足数据中心对防火、低挥发及高洁净环境的特殊需求。 在全球数字经济加速发展的驱动下，新兴市场持续强化数据中心领域的政策扶持与产业投入，逐步成为拉动全球数据中心需求增长的重要引擎。根据GLOBENEWSWIRE的数据，2024年，全球数据中心市场规模达到3,793亿美元，预计到2030年，全球数据中心市场规模将攀升至6,274亿美元，2024-20308.75% 年期间的年均复合增长率达 ，整体增速维持平稳态势。 2024-2030年全球数据中心市场规模及预测数据来源：GLOBENEWSWIRE 从国内数据中心市场来看，伴随人工智能等高新技术的发展、数字化转型加速以及终端消费升级，多样化的算力需求场景不断涌现，算力赋能的积极效应日益凸显。在新基建战略稳步实施、数字化转型全面推进以及数字中国远景目标引领等国家政策大力推动，加之企业降本增效内在需求的共同驱动下，中国数据中心建设投入呈现持续高速增长态势，带动液冷服务器市场规模持续扩大。根据IDC统计数据，2024年中国液冷服务器市场规模达到23.70亿美元，与2023年相比增长67.00%。IDC预计在2024-2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到46.80%，2029年市场规模将达到162亿美元。 未来，随着数据中心行业向高密度、高能效、绿色低碳方向持续演进，液冷技术的应用将更加广泛和深入，对高性能流体传输组件的需求也将同步提升，为流体管路产品带来更广阔的应用场景，亦推动流体管路制造商加快材料创新、工艺优化与定制化开发步伐。因此，数据中心行业的快速发展将为流体管路行业开辟新的增长赛道，催生面向高端、特种应用的专业化产品体系，形成跨领域协同发展的新机遇。 （2）储能液冷管路市场 为满足风电光伏等可再生能源发电占比逐年走高背景下的电网调峰调频需求，储能装机规模不断提升，锂电池高温易产生热失控自燃的特性也使得其散熟工艺和可靠性能，正逐步应用于储能行业。车用流体管路通常具备良好的耐 高低温性、抗老化能力以及优异的密封性和柔韧性，能够适应储能系统中复杂 多变的工作环境。 在液冷储能系统中，流体管路被用于连接电池模组与冷却回路，实现高效 热管理，保障系统安全稳定运行。此外，在部分采用液态介质进行能量传输或 温控调节的储能装置中，流体管路也承担着输送介质的关键作用。其结构设计 可有效防止泄漏，同时具备一定的抗振动和抗疲劳特性，满足长期连续运行的 需求。尽管应用场景从交通工具转向固定式能源设备，但流体管路所强调的可 靠性、耐久性和安全性理念高度契合储能系统对核心零部件的要求。因此，越 来越多的储能设备制造商开始借鉴汽车供应链经验，选用经过验证的流体管路 产品，以提升整体系统的稳定性与寿命。未来，随着储能形式的多样化，流体 管路类产品有望在更多新型储能技术中发挥辅助支撑作用。 随着碳达峰、碳中和成为全球共识，新能源在整个能源体系中的比重将快 速增加，储能行业有望迎来爆发式增长。当前，全球储能行业正在由商业化初 CPIA SolarPowerEurope SEIA 期阶段向规模化阶段发展。根据 、 、 的数据， 2024年全球及中国储能新增装机容量分别达到约162.0GW、78.3GW，同比增 长55.77%、59.80%，中国储能新增装机容量占比全球达到48.33%；预计2027 年将分别增长至315.0GW、145.0GW。 2023-2027年全球及中国储能新增装机容量及预测数据来源：CPIA、SolarPowerEurope、SEIA 未来，储能行业的快速增长将为流体管路行业带来更广阔的市场空间。随着液冷技术在大型储能系统中的普及，对高性能、高可靠性流体连接部件的需求将持续上升。同时，储能应用场景的多样化，如工商业储能、电网侧调频、可再生能源配套等，也将推动流体管路产品在结构、材料和功能上的进一步优化与创新，从而深度融入新型能源基础设施建设之中。 （四）发行人在行业中的竞争地位 1、公司在行业中的竞争地位 公司是目前国内市场领先的大型汽车胶管专业生产企业之一，连续10余年获得中国橡胶工业协会颁发的“中国胶管行业TOP10企业”称号。根据橡胶工业协会发布的《中国橡胶工业百强企业入围名单》，在汽车胶管领域公司市场份额常年位列国内前三，行业地位突出，在行业内树立了良好的企业信誉和口碑。 公司积极参与制订国家、行业和团体标准，具有行业标准话语权。截至2026年6月30日，公司累计拥有授权专利137项，其中发明专利20项；获得“国家高新技术企业”“国家创新型企业”“全国模范劳动关系和谐企业”“全国就业与社会保障先进民营企业”“国家知识产权优势企业”“中国上市公司诚信企业百佳”等荣誉。公司作为专业车用零部件供应商，经过二十余年的发展与沉淀，已成为车用胶管行业的主流供应商。“川环”品牌在国内外行业内已具有较高的知名度与品牌影响力。 汽车行业零部件供应商进入主机厂的供配体系所需较长周期的认证，公司充分利用品牌信誉优势和较完善的营销策略、畅通的国内外销售渠道，以需求为导向，不断优化和培育客户群。目前公司已经与50多家汽车主机厂、50多家摩托车厂以及上百家二次配套厂商建立供货关系。在传统汽车领域，公司已与一汽大众、上汽大众、长安、广汽、奇瑞、江淮、吉利、长城、长安福特、长安马自达、上汽通用五菱、东风、北汽等知名整车制造厂商建立合作关系。 与此同时，公司积极参与新能源汽车的研发和配套，与比亚迪（王朝系列、海M 洋系列等）、赛力斯（问界 系列等）、江淮（尊界系列）、广汽埃安（AION系列等）、长安新能源（深蓝、阿维塔等）、吉利新能源（领克、极氪、银河等）、理想、五菱（MiniEV等）、北汽新能源（极狐等）、东风新能源（岚图等）等新能源汽车厂家建立了长期稳定的合作关系，同时参与了未势能源、长城、庆铃等客户的氢能源车型相关配套管路研发工作，成为国内外众多整车制造企业的定点供配基地，同时部分产品出口到美国、欧盟、东南亚等国家和地区，形成了相对领先的市场地位。 2、公司的主要竞争对手 我国汽车流体管路行业整体规模庞大，但企业普遍体量较小，行业竞争较为激烈。随着中国汽车产业近年来的快速扩张，全球汽车零部件制造商纷纷将目光投向中国市场，大量外资企业加速进入，进一步加剧了市场竞争。当前，外国汽车流体管路制造企业主要包括：日本日轮、德国大陆集团、韩国和承R&A公司以及法国Flexitech公司等，已在高端和豪华车型所用胶管市场中占据主导地位。部分中国车用流体管路企业也在技术、材料、控制成本等方面不断提升，已经具备一定的市场地位，并且随着技术与外资企业差距的缩小，在高端车用胶管市场同外资企业进行竞争。 整体来看，国内汽车流体管路行业的市场化程度较高，竞争主要体现在价格、质量管理和新产品研发三个方面。其中，新品研发聚焦于新材料、新工艺和先进设备的应用。面对整车及零部件市场日益严苛的要求，包括更高的产品质量、更具竞争力的价格以及稳定的供货能力等，运营效率低下、产品质量不稳定或缺乏创新能力的企业，正面临被淘汰或被并购的风险。 公司在行业内的主要竞争对手情况如下： 1 NichirinCo.,Ltd. （）日本日轮（ ） 日本日轮公司成立于1914年，为汽车、摩托车用软管主要制造商。以摩托车制动、离合器用软管为中心，占据日本摩托车软管市场大部分份额。主营产品包括制动软管、空调软管、动力转向软管、其他液压和气动软管等。 （2）德国大陆集团（ContinentalAG） 德国大陆集团成立于1871年，是全球知名的汽车供应商之一。旗下部门包括底盘和安全部门、动力总成部门、车辆联网和信息部门及轮胎部门。主营产传动系统整合解决方案。 （3）韩国和承R&A（HwaseungR&ACo.,Ltd.） 韩国和承R&A公司成立于1978年，主要从事汽车零部件的制造。公司主要经营三个业务事业部，包括汽车零部件事业部、橡胶材料分部和工业橡胶分部。主营产品包括空调软管、动力转向软管、燃油软管、散热器软管、液压制动软管、制动真空软管等。 （4）法国Flexitech（FlexitechHoldingSAS） 法国Flexitech公司是液压制动软管的领先设计者和供应商，为前后制动系统提供全方位的安全解决方案。其在6个国家/地区运营8家工厂，其软管制造和装配部门靠近主要客户。主营产品为制动软管及总成等。 （5）鹏翎股份（300375.SZ） 天津鹏翎集团股份有限公司成立于1988年，是全国规模较大、集设计、研发、生产、销售于一体的汽车零部件配套企业，国家高新技术企业。主要产品涵盖了汽车冷却管路总成，汽车燃油管路总成，汽车空调管路总成，汽车油气管路总成等多个系列。 （6）浙江峻和 浙江峻和科技股份有限公司成立于2006年，主要从事汽车流体管路产品的研发、生产和销售。通过长期的专业化发展，构建了较为完整的汽车流体管路产品体系，为汽车整车厂商提供全方位的汽车流体管路总成配套服务。主要产品包括涡轮增压系统管路总成、热管理系统管路总成、其他系统管路总成和塑料件等。 （7）溯联股份（301397.SZ） 重庆溯联塑胶股份有限公司成立于1999年，是国内汽车用塑料流体管路产品供应商之一，专注为下游汽车整车制造商提供以尼龙等高分子材料为主要原材料的汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成、汽车真空制动管路总成、新能源汽车热管理系统管路总成等产品。 （8）三祥科技（920195.BJ） 青岛三祥科技股份有限公司成立于2003年，专注于汽车胶管及总成的研发、生产和销售，产品广泛应用于汽车制动系统、动力转向系统、冷却系统及燃油系统等领域，是多家国内外知名整车厂商和一级供应商的合作伙伴，具备较强的定制化开发能力和稳定的制造体系。 3、公司的竞争优势 （1）技术创新优势 公司始终坚持走科技兴企，自强自立之路，秉承“构思一代，研发一代，生产一代，储备一代”的创新理念，以市场为先导，企业为主体，项目为载体，完善自主研发与产学研用有机融合的技术创新体系。认真贯彻国家“碳达峰、碳中和”双碳环保政策要求，遵循行业安全、节能和环保的技术主线，打造全方位生态供应链，实现企业可持续发展。加快转型迭代升级，积极拓展新能源汽车零部件，优化整体产品结构，突出新品研发和产业化优势，不断适应市场开发的新需求，增强企业核心竞争力。强化技术创新平台建设，健全长效的技术人才培养和培训机制，深化与专业院校合作，培养和引进具有高素质的专业技术人才。公司依托两个省级技术中心、一个省级重点实验室和省级院士（专家）工作站等创新平台，持续加大研发投入，培育新技术、新动能、新业态和新模式，打造绿色产业链，已形成多维度研发格局，不断开展新材料、新工艺、新产品的研发与应用，取得系列创新研究成果。 公司已积累20余年车用软管及总成开发和产业化的成熟经验，众多成功应用案例。在管路安全环保、集成化、轻量化、可靠性、耐久性，舒适性、相关性等研发方面，拥有自主知识产权，形成大批专有技术和关键诀窍（Know-How）。特别是在材料配方、结构设计、复合技术、先进工艺、试验检测等方面有较扎实的研究开发基础，完全具备与OEM同步设计与开发的能力。公司积极参与制、修订国家、行业和团体标准，具有行业标准话语权。截至2026年6月30日，公司累计获得授权专利137项，其中发明专利20项。 2 （）品牌渠道优势 公司坚持以品牌为核心价值的经营战略，科技创新，品质向上，品牌制胜，文化致远，创造社会价值，铸就百年信誉。根据品牌经营的整体规划要求，分步实施：创立品牌，奠定品牌基础；建设品牌，累积品牌资产；完善品牌，提升品牌质量。现处于品牌快速提升阶段，获得“国家高新技术企业”“国家创新型企业”“全国模范劳动关系和谐企业”“全国就业与社会保障先进民营企业”“国家知识产权优势企业”“中国上市公司诚信企业百佳”等荣誉，连续10余年获得“胶管行业TOP10企业”，在行业中地位突出。公司作为专业车用零部件供应商，经过二十余年的发展与沉淀，已成为车用胶管行业的主流供应商。“川环”品牌在国内外行业内已具有较高的知名度与品牌影响力。致力于打造“中国的川环，世界的品牌”而不懈努力。 （3）产品应用优势 公司专业研发、生产和销售车用软管及总成，品种齐全，满足行业不同层级需求。在安全、环保、质量和节能等方面符合欧美等发达国家的技术标准和汽车整车厂的认证要求，根据不同实际需求，与客户同步设计开发，也可专业定制开发，为汽车行业及相关领域提供系统性技术解决方案。公司坚持以客户需求为导向，全面掌握汽车行业技术发展趋势，持续研发投入和技术创新，优化产品开发流程，积极应对瞬息万变的市场挑战，不断研发一批批具有技术含量和高附加值的新产品，实现了整车全覆盖，提高了市场占有率。公司经过长期不断的发展和积累，逐步形成了日臻完善的产品类型，产品范围涵盖车用燃料、冷却、制动、空调、转向、进排气、车身附件等各大系统，其中冷却系统胶管及总成、燃油系统胶管及总成、涡轮增压管路总成是公司的主要收入来源，并保持稳定增长。公司积极拓展储能电气、数据中心等领域使用的液冷管路以及轨道交通、油气勘探、船舶等市场领域管路系统，丰富产品类别，扩大产品应用，不断培育未来新的经济增长点。 （4）集成配套优势 相较于传统燃油汽车，电动汽车企业更倾向于总成化、一站式打包的采购模式，将系统中的某部分零部件集成化，这也是汽车零部件变化趋势之一。公司已积累二十余年车用胶管及总成开发和产业化的成熟经验，除研发和生产车用胶管外，还具备非常强的总成化、集成化供货能力，能够根据客户的不同需求，把常规的单件橡胶软管或塑料类尼龙管进行总成化、集成化，打包成一个组合件，提高主机厂在装配此类汽车零部件的可靠性和快捷性，减少组装过程中由不同厂家供应零部件的各种成本管控和质量风险。公司与主机厂在管路系统同步开发和设计方面具有独特的优势。 此外，目前公司大力拓展的储能电气、数据中心等新领域所使用的管路系统，普遍是以橡胶类、尼龙类或两者相结合的方式供货，如储能领域的客户，存在橡胶类、尼龙类、橡胶类+尼龙类相结合的多种类需求，而公司对于两种类型的产品均可设计、开发和生产。公司将持续利用在乘用车管路系统的材料配方等技术优势，研发实力等，加大该领域的管路系统产品开发和拓展，提高该类产品的附加值，不断提升公司盈利水平。 （5）试验检测优势 先进的试验检测技术是供应商根据主机厂对不同车型的产品性能和质量要求，进行持续改进和参与主机厂同步开发进程的关键所在。公司高度重视试验和检测技术能力的提升，按照ISO/IEC17025标准健全实验室管理体系，已取得CNAS国际认可资质。先后购置了高低压脉冲循环试验机、红外光谱分析仪、SHED 动态臭氧试验机、燃油渗透 试验机、伺服拉伸试验机、塑料材料性能试验等国内外先进试验和检测装备100余台（套），进一步升级实验室软硬件设施，并与多家高校和科研院所建立了重大设备资源共享平台。依靠先进的试验设备和技术检测手段，实现数据远程监测和集中分析，可独立有效开展高分子材料设计优化、工艺分析及产品性能验证，能充分满足主机厂的质量标准和性能要求，并与国内外知名试验检测机构长期合作，提升实验室试验检测能力水平。 （6）管理认证优势 公司坚持建立健全各项企业管理体系，先后通过了ISO9001/QS9000质量管理体系，IATF16949汽车行业质量管理体系，ISO14001环境管理体系，ISO45001职业健康安全管理体系和GB/T29490企业知识产权管理体系等认证。 产品符合欧盟RoHS、ELV和REACH等法规要求，制动软管通过国内CCAP、DOT ARAI CARB EPA 美国 和印度 产品安全认证，燃油管通过美国 、 产品环保 认证，液冷管通过LFCMUL4501认证以及美国UL产品安全认证，为公司产品进入国内外市场建立了绿色通道。 川环科技大力推进制造业智能化改造和数字化转型“智改数转”应用，打造标杆示范工厂。强化管理创新，夯实基础，苦练内功，精益改善，在采购、开发、制造、物流等方面建立了严格的成本管控体系，确保产品质量稳定的前提下，挖潜革新，开源节流，提质增效，为市场拓展奠定基础，实现管理信息化，产品标准化，制造精细化。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主营业务情况 公司主营业务为高性能流体管路及总成的研发、生产和销售。近年来，公司为顺应下游新兴应用领域的增长需求，同时积极布局储能系统以及数据服务器等领域液冷管路产品的研发与生产能力。 公司是国内规模较大的专业汽车流体管路主流供应商之一，同时也是国内摩托车流体管路系列产品的主要供应商之一，可提供传统燃油车、新能源汽车整车所有车用管路。作为国内流体管路研究与开发的专业生产厂商，公司同时具备橡胶类管路、尼龙类管路和两者相结合管路及总成化的供货能力，并能够实现各类连接件、三通、快装接头等核心配件的自主化生产。 公司多年来始终坚持“以技术创新为引领”的企业发展方向，在产品品牌、技术研发、销售渠道、生产制造、产品检测等方面形成了较强的竞争优势。同时，严格的质量控制为公司产品带来较高的市场认可度，公司在汽车领域与国内大多数整车制造企业建立了长期稳定的合作关系，储能和数据服务器液冷管路产品也已实现对客户的批量供货。近年来，公司不断做精做强主营业务，保持了经营业绩的稳定增长，连续被行业协会评为十强单位，在行业内占有较高的知名度和市场份额。 报告期内，发行人主营业务未发生重大变化。 （二）主要产品情况 公司主要产品范围涵盖冷却系统管路及总成、燃油系统管路及总成、摩托车管路、附件系统及其他管路等产品。
1、采购模式 公司产品所需的原材料主要包含接头、橡胶和卡箍等，均通过公司采购部门向国内外生产商和经销商集中统一采购。为保证生产经营工作的正常开展，公司制定了《供方评价控制程序》《采购控制程序》等制度对采购过程实施有效管理和控制。采购流程的实施由采购部门牵头，各业务部门共同参与，严格把关供应商的遴选，经前期调查、现场审查后，选择具备供货能力、质量体系完备、管理规范、价格合适的供货商作为公司的合作伙伴，按年度建立合格供货商名录。公司根据生产过程对各种原材料需求情况，结合原材料产地、价格、送货周期等因素，确定具体的采购数量和批次。 2、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，生产计划部门根据与客户签订框架销售合同及销售订单制定生产计划，生产计划经会审后，由生产部门根据会审结果编制具体生产作业计划并组织生产。近年来，公司为顺应全球汽车零部件企业与整车厂之间的模块化、系统化配套趋势，集中加强了对产品的模块化生产管理。在生产过程中，公司通过运用ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进精益生产管理，形成柔性的生产模式。同时，公司严格贯彻执行质量体系关于生产过程的管理和控制，对产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付等环节均实施精准管控，确保满足客户的需求。 3 、销售模式 报告期内，公司采用直销的销售模式。在汽车配套市场，公司客户主要为知名整车制造企业。公司销售部负责与客户洽谈合作意向，由于整车厂商对其供应商有着严格的供应商体系认证，在向客户批量供应产品之前，通常要经过多项客户认证程序，通过认证进入配套体系后公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司通过与整车厂商签订框架性供货合同，原则上确定供货价格、意向数量、结算方式和期限、产品质量等合作条款。公司已有产品价格一般执行年度框架协议，合同期内开发的新产品则由公司与客户协商补充定价。 价格如需调整，通过价格协商纪要或补充协议书进行重新约定。在储能及数据服务器液冷管路产品领域，公司主要为按客户的要求进行定制化研制，并直接将产品销售给储能客户以及数据中心厂商。 （四）主要产品的生产及销售情况 1、主要产品的产能、产量和销量 报告期内，公司主要产品按照应用领域分类包括冷却系统管路及总成、燃油系统管路及总成、摩托车管路以及附件系统管路等。公司主要产品的产量、销量以及产销率情况如下：
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