中信银行(601998):H股公告-2026年中期報告
原标题:中信银行:H股公告-2026年中期報告 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：0998 中期報告 2026 2026 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：0998 中期報告 2026 本行董事會及董事、高級管理人員保證本行2026年半年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或 重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 本行董事會會議於2026年8月26日審議通過了本行2026年半年度報告及摘要，會議應出席董事10名，實際出席董事10名。 本行高級管理人員列席了本次會議。 本行根據中國會計準則和國際財務報告會計準則編製的2026年中期財務報告，已經畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合 夥）和畢馬威會計師事務所分別根據中國和香審閱準則審閱。 本行董事長、執行董事方合英，執行董事、行長（主管財會工作負責人）、首席合規官呂天貴，財務會計部總經理康超，聲 明並保證本行2026年半年度報告所載財務報告真實、準確、完整。 中期利潤分配預案：本報告第三章「公司治理、環境和社會－ 2026年中期利潤分配」披露了經董事會審議通過的，擬提交臨 時股東會審議的2026年中期利潤分配方案，每10股派發現金股息2.03元人民幣（含稅）。本行2026年上半年不進行資本公積 金轉增股本。 前瞻性陳述的風險提示：本報告中涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成本行對投資的實質承諾，投資及相 關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。 重大風險提示：報告期內，本行未發現存在對本行未來發展戰略和經?目標產生不利影的重大風險。本報告詳細描述了 本行在經?管理中面臨的主要風險及本行採取的應對措施，具體請注意閱讀本報告第二章「管理層討論與分析」中相關內 容。 本報告除特別說明外，金額幣種為人民幣。本報告以中英文編製，如中英文文本有任何不一致，以中文文本為準。 目錄 釋義 3 第一章 公司簡介和主要財務指標 4 1.1 公司基本信息 4 1.2 聯繫人和聯繫方式 5 1.3 財務概要 6 第二章 管理層討論與分析 9 9 2.1 公司所處行業情況 2.2 公司從事的主要業務 10 2.3 核心競爭力分析 10 2.4 經?業績概況 11 2.5 財務報表分析 12 2.6 經?中關注的重點問題 38 2.7 戰略實施情況 43 2.8 業務綜述 48 2.9 風險管理 69 2.10 內部控制 74 2.11 內部審計 75 2.12 重大投資、重大收購、重大資產和股權出售事項 76 76 2.13 結構化主體情況 2.14 前景展望 77 第三章 公司治理、環境和社會 78 第四章 董事會報告 99 第五章 股份變動及股東情況 111 第六章 中期財務資料和審閱報告 121 經營概覽 經營概覽 盈利能力 平均總資產回報率(ROAA) 成本收入比 平均淨資產收益率(ROAE) 撥備覆蓋率 資產質量 203.12% 不良貸款率 貸款撥備率 1.15% 2.33% 零售管理資產餘額 戰略實施 5.85萬億元 1.56億戶 釋義 阿爾金銀行 阿爾金銀行股份有限公司 報告期 2026年1月1日至2026年6月30日之間 本行╱中信銀行 中信銀行股份有限公司 本集團 中信銀行股份有限公司及其附屬公司 華融金租 華融金融租賃股份有限公司 金融監管總局 國家金融監督管理總局 臨安中信村鎮銀行 浙江臨安中信村鎮銀行股份有限公司 衢州發展 衢州信安發展股份有限公司 衢州工業集團 衢州工業控股集團有限公司 上交所 上海證券交易所 香聯交所 香聯合交易所有限公司 香上市規則 《香聯合交易所有限公司證券上市規則》 信銀金投 信銀金融資產投資有限公司 信銀理財 信銀理財有限責任公司 信銀投資 信銀（香）投資有限公司 原中國銀保監會 原中國銀行保險監督管理委員會 原中國銀監會 原中國銀行業監督管理委員會 雲南紅塔銀行 雲南紅塔銀行股份有限公司 中國煙草 中國煙草總公司 中國證監會╱證監會 中國證券監督管理委員會 中信百信銀行 中信百信銀行股份有限公司 中信股份 中國中信股份有限公司 中信國際資產 中信國際資產管理有限公司 中信國金 中信國際金融控股有限公司 中信金控 中國中信金融控股有限公司 中信金租 中信金融租賃有限公司 中信集團 中國中信集團有限公司 中信銀行（國際） 中信銀行（國際）有限公司 第一章?公司簡介和主要財務指標 1.1 公司基本信息 2015年本行註冊地址由「北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座」變更為「北京市東城區朝陽門北大街9號」，2020年變更為「北京市朝陽區光華路 第一章 公司簡介和主要財務指標 1.3 財務概要 第一章 公司簡介和主要財務指標 1.3 財務概要 （註） 經?收入 110,409 105,833 4.32 108,640 利潤總額 46,879 46,622 0.55 43,751 歸屬於本行股東的淨利潤 37,602 36,478 3.08 35,490 經?活動產生的現金流量淨額 230,988 28,651 706.21 (341,909) 每股計 基本每股收益（元╱股） 0.63 0.62 1.61 0.66 稀釋每股收益（元╱股） 0.63 0.61 3.28 0.64 每股經?活動產生的現金流量淨額（元） 4.15 0.51 713.73 (6.40) 註： 本集團經?租賃成本自2025年年度報告在其他業務成本中單獨列報，為保持列報方式一致，相應調整上年同期經?收入比較數據。 1.3.2 盈利能力指標 2026年 2025年 增減 2024年 項目 1-6月 1-6月 (%) 1-6月 (1) 平均總資產回報率(ROAA) 0.75% 0.77% (0.02) 0.79% 平均淨資產收益率 (2) （ROAE，不含非控制性權益） 9.65% 9.86% (0.21) 10.83% (3) 成本收入比（不含稅金及附加） 26.44% 27.33% (0.89) 27.46% (4) 信貸成本 1.05% 0.89% 0.16 1.09% (5) 淨利差 1.60% 1.60% – 1.71% (6) 淨息差 1.62% 1.63% (0.01) 1.77% 註： (1) 平均總資產回報率=淨利潤（年化）╱期初和期末總資產餘額平均數。 (2) 平均淨資產收益率=歸屬於本行普通股股東的淨利潤（年化）╱期初和期末歸屬於本行普通股股東權益總額的平均數。 (3) 成本收入比=（經?費用－稅金及附加）╱經?收入。 (4) 信貸成本=當年計提貸款及墊款減值損失（年化）╱貸款及墊款平均餘額。 (5) 淨利差=總生息資產平均收益率－總付息負債平均成本率。 (6) 淨息差=利息淨收入（年化）╱總生息資產平均餘額。 第一章 公司簡介和主要財務指標 1.3.3 規模指標 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 2024年 項目 6月30日 12月31日 增幅(%) 12月31日 總資產 10,383,839 10,131,028 2.50 9,532,722 (1) 貸款及墊款總額 6,008,641 5,862,172 2.50 5,720,128 －公司貸款 3,507,803 3,293,205 6.52 2,908,117 －貼現貸款 170,189 202,169 (15.82) 449,901 －個人貸款 2,330,649 2,366,798 (1.53) 2,362,110 總負債 9,493,041 9,283,398 2.26 8,725,357 (1) 客戶存款總額 6,279,880 6,049,275 3.81 5,778,231 (2) －公司活期存款 2,041,255 2,069,377 (1.36) 2,054,271 －公司定期存款 2,378,632 2,185,649 8.83 2,062,315 －個人活期存款 514,573 473,380 8.70 439,965 －個人定期存款 1,345,420 1,320,869 1.86 1,221,680 同業及其他金融機構存放款項 1,226,651 936,672 30.96 968,492 拆入資金 151,247 159,013 (4.88) 88,550 歸屬於本行股東的權益總額 871,757 828,813 5.18 789,264 歸屬於本行普通股股東的權益總額 746,802 723,865 3.17 684,316 歸屬於本行普通股股東的每股淨資產（元） 13.42 13.01 3.15 12.58 註： (1) 根據財政部《關於修訂印發2018年度金融企業財務報表格式的通知》（財會[2018]36號），基於實際利率法計提的金融工具利息應含在相應金融 工具的賬面餘額，並反映在資產負債表相關項目中。自2018年，本集團按照上述通知要求編製財務報表。為便於分析，此處「貸款及墊款總 額」「客戶存款總額」不含相關應計利息。 (2) 公司活期存款括對公客戶活期存款和匯出及應解匯款。 1.3.4 資產質量指標 2026年 2025年 2024年 項目 6月30日 12月31日 增減(%) 12月31日 (1) 不良貸款率 1.15% 1.15% – 1.16% (2) 撥備覆蓋率 203.12% 203.61% (0.49) 209.43% (3) 貸款撥備率 2.33% 2.33% – 2.43% 註： (1) 不良貸款率=不良貸款餘額╱貸款及墊款總額。 (2) 撥備覆蓋率=貸款及墊款減值準備餘額（不含應計利息減值準備）╱不良貸款餘額。 (3) 貸款撥備率=貸款及墊款減值準備餘額（不含應計利息減值準備）╱貸款及墊款總額。 第一章 公司簡介和主要財務指標 1.3.5 其他主要監管指標 2026年 2025年 變動 2024年 （註） 項目 監管值 6月30日 12月31日 百分點 12月31日 資本充足情況 核心一級資本充足率 ≥8.00% 9.37% 9.48% (0.11) 9.72% 一級資本充足率 ≥9.00% 10.98% 10.90% 0.08 11.26% 資本充足率 ≥11.00% 12.81% 12.80% 0.01 13.36% 槓桿情況 槓桿率 ≥4.25% 7.01% 7.09% (0.08) 7.06% 流動性風險 流動性覆蓋率 ≥100% 161.48% 144.22% 17.26 218.13% 流動性比例 其中：本外幣 ≥25% 67.33% 67.01% 0.32 72.08% 人民幣 ≥25% 67.10% 68.47% (1.37) 73.47% 外幣 ≥25% 72.09% 62.28% 9.81 67.23% 註： 本表指標均按金融監管總局併表口徑計算。 1.3.6 境內外會計準則差異 本集團根據中國會計準則和國際財務報告會計準則計算的2026年6月末淨資產與報告期淨利潤無差異。 第二章?管理層討論與分析 2.2 公司從事的主要業務 3 公司治理規範高效。本行積極推進中國特色現代化企業建設，始終堅持「兩個一以貫之」，通過規範化、科學化、 有效化管理，不斷健全公司治理和業務運?體制機制，形成了管理高效、分工專業的組織架構體系。參照現代銀行發展理論與實踐，結合黨建工作要求，搭建了「兩會一層」公司治理架構，實現黨的全面領導與公司治理有機融 合，按照前台、中台、後台相分離的原則，建立涵蓋總行部門條線和分支行的矩陣式管理模式。本行股東會、董事會、高級管理層等各治理主體規範運作，有效履職。 綜合協同優勢明顯。本行充分發揮中信集團「金融全牌照、實業廣覆蓋」優勢，遵循「一個中信、一個客戶」經?4 理念，持續加強協同模式創新，整合提煉形成「中信綜合金融十大模式」，推動協同與業務發展及客戶經?深度融合，不斷拓展協同生態圈，向客戶提供一站式、定制化、多場景、全生命週期的專業化綜合金融服務，全面提升金融服務實體經濟質效。 開拓創新活力凸顯。創新是深植於本行的基因，更是驅動本行發展的重要引擎。本行堅持傳承和發揚「開拓創新」 的中信風格，始終緊扣時代發展潮流，持續推進經?管理體制機制變革和產品服務創新，加快推動數智化轉型，在財富管理、綜合融資、投資交易、支付結算、跨境服務等領域形成了鮮明特色。 風險防控科學有效。本行持續健全「控風險有效、促發展有力」的風險管理體系，提升風險管理質效。加強全面風 5 險管理，有效傳導穩健的風險偏好。深入推進「五策 合一」，聚焦「十五五」時期經濟發展主線和產業升級方向，深 耕行業研究，及時調整授信策略，引導授信精準進退。堅持控新清舊，強化客戶准入和主動貸投後管理，靠前管控資產質量，穩妥化解風險項目，提升清收處置價值貢獻。加快推進數智化風控建設，提升「技防」「智控」水平。 2 指有擔當、有價值、有特色、有溫度。 3 指堅持黨對國有企業的領導是重大政治原則，必須一以貫之；建立現代企業制度是國有企業改革的方向，也必須一以貫之。 4 「中信綜合金融十大模式」含中信聯合艦隊獲客模式、政府化債中資產盤活綜合解決方案模式、「外國企業中國行」為代表的銀政合作增強模式、科 技企業「股貸債保」多元化接續式綜合融資模式、資本市場業務協力拓展模式、「AMC、信託、實業+」協同化險模式、產品聯合創新和聯合服務模式、 「研究－策略－風控」一體化賦能模式、企業出海跨境金融服務境內外聯動模式、金融市場代客投資交易協同服務模式。 第二章?管理層討論與分析 資產質量保持穩健，風險抵補能力充足。截至報告期末，本集團不良貸款餘額689.46億元，較上年末增加17.30億元，增長2.57%；不良貸款率1.15%，與上年末持平；撥備覆蓋率203.12%，較上年末下降0.49個百分點。 規模實現平穩增長，業務結構持續優化。截至報告期末，本集團資產總額103,838.39億元，較上年末增長2.50%；貸款及墊款總額60,086.41億元，較上年末增長2.50%；客戶存款總額62,798.80億元，較上年末增長3.81%。報告期 內，本集團各項實體經濟重點領域貸款總體保持平穩增長，「五篇大文章」貸款增速優於總體貸款增速。 2.5 財務報表分析 第二章?管理層討論與分析 資產質量保持穩健，風險抵補能力充足。截至報告期末，本集團不良貸款餘額689.46億元，較上年末增加17.30億元，增長2.57%；不良貸款率1.15%，與上年末持平；撥備覆蓋率203.12%，較上年末下降0.49個百分點。 規模實現平穩增長，業務結構持續優化。截至報告期末，本集團資產總額103,838.39億元，較上年末增長2.50%；貸款及墊款總額60,086.41億元，較上年末增長2.50%；客戶存款總額62,798.80億元，較上年末增長3.81%。報告期 內，本集團各項實體經濟重點領域貸款總體保持平穩增長，「五篇大文章」貸款增速優於總體貸款增速。 2.5 財務報表分析 經?收入 110,409 105,833 4,576 4.32 －利息淨收入 73,149 71,201 1,948 2.74 －非利息淨收入 37,260 34,632 2,628 7.59 經?費用 (30,270) (30,035) (235) 0.78 信用及其他資產減值損失 (33,464) (29,586) (3,878) 13.11 利潤總額 46,879 46,622 257 0.55 所得稅費用 (8,700) (9,548) 848 (8.88) 淨利潤 38,179 37,074 1,105 2.98 其中：歸屬於本行股東的淨利潤 37,602 36,478 1,124 3.08 2.5.1.1 經?收入 報告期內，本集團實現經?收入1,104.09億元，同比增長4.32%。其中，利息淨收入佔比66.25%，同比下降1.03個百分點；非利息淨收入佔比33.75%，同比上升1.03個百分點。 單位：% 2026年 2025年 項目 1-6月 1-6月 利息淨收入佔比 66.25 67.28 非利息淨收入佔比 33.75 32.72 合計 100.00 100.00 第二章?管理層討論與分析 2.5.1.2 利息淨收入 報告期內，本集團實現利息淨收入731.49億元，同比增加19.48億元，增長2.74%。下表列示出本集團生息資產、付息負債的平均餘額和平均利率情況。其中，資產負債項目平均餘額為日均餘額。 單位：百萬元人民幣 2026年1-6月 2025年1-6月 平均 平均 收益率╱ 收益率╱ 項目 平均餘額 利息 成本率(%) 平均餘額 利息 成本率(%) 生息資產 貸款及墊款 5,927,293 100,107 3.41 5,780,864 108,622 3.79 (1) 金融投資 2,242,182 26,041 2.34 2,041,633 26,478 2.62 存放中央銀行款項 333,239 2,567 1.55 350,766 2,771 1.59 存放同業款項及拆出資金 520,644 4,943 1.91 558,553 6,642 2.40買入返售金融資產 100,376 690 1.39 68,841 609 1.78 小計 9,123,734 134,348 2.97 8,800,657 145,122 3.33 付息負債 客戶存款 6,021,154 36,973 1.24 5,890,824 48,244 1.65 同業及其他金融機構 存放款項及拆入資金 1,324,701 9,488 1.44 944,574 7,800 1.67 已發行債務憑證 1,086,668 9,737 1.81 1,327,242 13,597 2.07 向中央銀行借款 224,559 1,799 1.62 110,138 1,104 2.02 賣出回購金融資產款 325,773 2,980 1.84 309,732 2,935 1.91 其他 32,104 222 1.39 13,586 241 3.58 小計 9,014,959 61,199 1.37 8,596,096 73,921 1.73 利息淨收入 73,149 71,201 (2) 淨利差 1.60 1.60 (3) 淨息差 1.62 1.63 註： (1) 金融投資主要是以攤餘成本計量的金融投資和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資。 (2) 淨利差=總生息資產平均收益率－總付息負債平均成本率。 (3) 淨息差=利息淨收入（年化）╱總生息資產平均餘額。 第二章?管理層討論與分析 本集團利息淨收入受規模因素和利率因素變動而引的變化如下表所示：單位：百萬元人民幣 2026年1-6月對比2025年1-6月 項目 規模因素 利率因素 合計 資產 貸款及墊款 2,752 (11,267) (8,515) 金融投資 2,606 (3,043) (437) 存放中央銀行款項 (138) (66) (204) 存放同業款項及拆出資金 (451) (1,248) (1,699) 買入返售金融資產 278 (197) 81 利息收入變動 5,047 (15,821) (10,774) 負債 客戶存款 1,066 (12,337) (11,271) 同業及其他金融機構存放款項及拆入資金 3,148 (1,460) 1,688 已發行債務憑證 (2,469) (1,391) (3,860) 向中央銀行借款 1,146 (451) 695 賣出回購金融資產款 152 (107) 45 其他 329 (348) (19) 利息支出變動 3,372 (16,094) (12,722) 利息淨收入變動 1,675 273 1,948 淨息差和淨利差 報告期內，本集團淨息差為1.62%，同比下降1BP；淨利差為1.60%，同比持平。本集團生息資產收益率為2.97%，同比下降0.36個百分點，付息負債成本率為1.37%，同比下降0.36個百分點。報告期內，面對行業息差持續承壓的挑戰，本集團堅持量價平衡管理策略，資產負債兩端協同發力。負債端成本改善成效顯著，資產端結構持續優化，規模保持合理增長，息差呈現企穩態勢，競爭優勢進一步鞏固。 2.5.1.3 利息收入 報告期內，本集團實現利息收入1,343.48億元，同比減少107.74億元，下降7.42%，主要是生息資產收益率下降所致。本集團貸款及墊款利息收入、金融投資利息收入、存放中央銀行款項利息收入、存放同業款項及拆出資金利息收入以及買入返售金融資產利息收入佔比分別為74.51%、19.38%、1.91%、3.68%和0.52%，貸款及墊款利息收入是利息收入的主要組成部分。 貸款及墊款利息收入 報告期內，本集團貸款及墊款利息收入為1,001.07億元，同比減少85.15億元，下降7.84%，主要為貸款及墊款平均收益率下降0.38個百分點抵銷平均餘額增加1,464.29億元的影所致。其中，公司貸款平均餘額增加3,033.17億 元，利息收入減少19.64億元；個人貸款平均餘額減少28.18億元，利息收入減少55.53億元。 第二章?管理層討論與分析 按期限結構分類 單位：百萬元人民幣 2026年1-6月 2025年1-6月 平均 平均 項目 平均餘額 利息收入 收益率(%) 平均餘額 利息收入 收益率(%) 短期貸款 1,802,798 35,435 3.96 1,795,271 38,274 4.30 中長期貸款 4,124,495 64,672 3.16 3,985,593 70,348 3.56 合計 5,927,293 100,107 3.41 5,780,864 108,622 3.79 按業務類別分類 單位：百萬元人民幣 2026年1-6月 2025年1-6月 平均 平均 項目 平均餘額 利息收入 收益率(%) 平均餘額 利息收入 收益率(%) 公司貸款 3,443,484 54,862 3.21 3,140,167 56,826 3.65 個人貸款 2,326,628 44,453 3.85 2,329,446 50,006 4.33 貼現貸款 157,181 792 1.02 311,251 1,790 1.16 合計 5,927,293 100,107 3.41 5,780,864 108,622 3.79 金融投資利息收入 報告期內，本集團金融投資利息收入260.41億元，同比減少4.37億元，下降1.65%，主要由於金融投資平均收益率下降0.28個百分點抵銷平均餘額增加2,005.49億元的影所致。 存放中央銀行款項利息收入 報告期內，本集團存放中央銀行款項利息收入為25.67億元，同比減少2.04億元，下降7.36%，主要由於存放中央銀行款項平均餘額下降所致。 存放同業款項及拆出資金利息收入 報告期內，本集團存放同業款項及拆出資金利息收入49.43億元，同比減少16.99億元，下降25.58%，主要由於存放同業款項及拆出資金平均收益率下降0.49個百分點，同時平均餘額減少379.09億元所致。 買入返售金融資產利息收入 報告期內，本集團買入返售金融資產利息收入為6.90億元，同比增加0.81億元，增長13.30%，主要由於買入返售金融資產平均餘額增加315.35億元抵銷平均收益率下降0.39個百分點的影所致。 第二章?管理層討論與分析 2.5.1.4 利息支出 報告期內，本集團利息支出611.99億元，同比減少127.22億元，下降17.21%，主要是付息負債成本率下降所致。 客戶存款利息支出 報告期內，本集團客戶存款利息支出為369.73億元，同比減少112.71億元，下降23.36%，主要是客戶存款平均成本率下降0.41個百分點抵銷平均餘額增加1,303.30億元的影所致。 單位：百萬元人民幣 2026年1-6月 2025年1-6月 平均 平均 項目 平均餘額 利息支出 成本率(%) 平均餘額 利息支出 成本率(%) 公司存款 定期 2,350,190 20,307 1.74 2,242,296 25,142 2.26 活期 1,866,965 3,409 0.37 1,934,339 6,533 0.68 小計 4,217,155 23,716 1.13 4,176,635 31,675 1.53 個人存款 定期 1,330,519 13,095 1.98 1,272,274 16,260 2.58 活期 473,480 162 0.07 441,915 309 0.14 小計 1,803,999 13,257 1.48 1,714,189 16,569 1.95 合計 6,021,154 36,973 1.24 5,890,824 48,244 1.65 同業及其他金融機構存放款項及拆入資金利息支出 報告期內，本集團同業及其他金融機構存放款項及拆入資金利息支出為94.88億元，同比增加16.88億元，增長21.64%，主要由於同業及其他金融機構存放款項及拆入資金平均餘額增加3,801.27億元抵銷平均成本率下降0.23個 百分點的影所致。 已發行債務憑證利息支出 報告期內，本集團已發行債務憑證利息支出97.37億元，同比減少38.60億元，下降28.39%，主要是已發行債務憑證平均餘額減少2,405.74億元，同時平均成本率下降0.26個百分點所致。 向中央銀行借款利息支出 報告期內，本集團向中央銀行借款利息支出17.99億元，同比增加6.95億元，增長62.95%，主要由於向中央銀行借款平均餘額增加1,144.21億元抵銷平均成本率下降0.40個百分點的影所致。 賣出回購金融資產款利息支出 報告期內，本集團賣出回購金融資產款利息支出為29.80億元，同比增加0.45億元，增長1.53%，主要由於賣出回購金融資產款平均餘額增加160.41億元抵銷平均成本率下降0.07個百分點的影所致。 第二章?管理層討論與分析 其他利息支出 報告期內，本集團其他利息支出為2.22億元，同比減少0.19億元。 2.5.1.5 非利息淨收入 報告期內，本集團實現非利息淨收入372.60億元，同比增加26.28億元，增長7.59%，非利息淨收入佔比為33.75%，同比上升1.03個百分點。 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 1-6月 1-6月 增減額 增幅(%) 手續費及佣金淨收入 17,230 16,824 406 2.41 交易淨收益 2,715 3,604 (889) (24.67) 投資性證券淨收益 13,140 12,918 222 1.72 套期淨損益 (49) 2 (51) (2,550.00) 其他經?淨收益 4,224 1,284 2,940 228.97 合計 37,260 34,632 2,628 7.59 2.5.1.6 手續費及佣金淨收入 報告期內，本集團實現手續費及佣金淨收入172.30億元，同比增加4.06億元，增長2.41%，佔經?收入的15.61%，同比下降0.29個百分點。其中，代理業務手續費同比增加9.80億元，增長31.66%；託管及其他受託業務手續費同比增加1.10億元，增長5.76%；結算與清算手續費同比減少1.31億元，下降8.67%；理財業務手續費同比減少1.90億元，下降5.94%；擔保及諮詢手續費同比減少3.13億元，下降11.23%；銀行卡手續費同比減少5.46億元，下降7.83%。有關手續費及佣金淨收入變動的原因分析，請參見本章「關於非利息淨收入」。 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 1-6月 1-6月 增減額 增幅(%) 銀行卡手續費 6,427 6,973 (546) (7.83) 理財業務手續費 3,011 3,201 (190) (5.94) 託管及其他受託業務手續費 2,019 1,909 110 5.76 代理業務手續費 4,075 3,095 980 31.66 擔保及諮詢手續費 2,473 2,786 (313) (11.23) 結算與清算手續費 1,380 1,511 (131) (8.67) 其他手續費 161 88 73 82.95 手續費及佣金收入小計 19,546 19,563 (17) (0.09) 手續費及佣金支出 (2,316) (2,739) 423 (15.44) 手續費及佣金淨收入 17,230 16,824 406 2.41 第二章?管理層討論與分析 2.5.1.7 交易淨收益、投資性證券淨收益 報告期內，本集團交易淨收益、投資性證券淨收益合計為158.55億元，同比減少6.67億元，下降4.04%，主要是外匯及衍生金融工具交易淨收益下降。 2.5.1.8 經?費用 報告期內，本集團經?費用302.70億元，同比增加2.35億元，增長0.78%，報告期內，本集團成本收入比（扣除稅金及附加）為26.44%，同比下降0.89個百分點。 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 1-6月 1-6月 增減額 增幅(%) 員工成本 16,829 16,820 9 0.05 物業及設備支出及攤銷費 5,033 5,474 (441) (8.06) 其他一般及行政費用 7,331 6,625 706 10.66 小計 29,193 28,919 274 0.95 稅金及附加 1,077 1,116 (39) (3.49) 合計 30,270 30,035 235 0.78 成本收入比 27.42% 28.38% 下降0.96個百分點 成本收入比（扣除稅金及附加） 26.44% 27.33% 下降0.89個百分點 2.5.1.9 信用及其他資產減值損失 報告期內，本集團信用及其他資產減值損失合計334.64億元，同比增加38.78億元，增長13.11%。其中，計提貸款及墊款減值損失309.40億元，同比增加54.74億元，增長21.50%；計提金融投資減值損失5.98億元，同比增加6.79億元。有關本集團貸款及墊款減值準備的分析，請參見本章「貸款質量分析」部分。 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 1-6月 1-6月 增減額 增幅(%) 貸款及墊款 30,940 25,466 5,474 21.50 金融投資 598 (81) 679 上年同期為負 （註） 同業業務 (36) 59 (95) (161.02) 其他金融資產及應計利息 3,196 3,433 (237) (6.90) 表外項目 (1,233) 693 (1,926) (277.92) 抵債資產 (1) 16 (17) (106.25) 合計 33,464 29,586 3,878 13.11 註： 同業業務括存放同業款項、拆出資金、買入返售金融資產的減值損失。 第二章?管理層討論與分析 2.5.1.10 所得稅費用 報告期內，本集團所得稅費用為87.00億元，同比減少8.48億元，下降8.88%。報告期內實際稅率為18.56%，同比下降1.92個百分點。 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 1-6月 1-6月 增減額 增幅(%) 稅前利潤 46,879 46,622 257 0.55 所得稅費用 8,700 9,548 (848) (8.88) 實際稅率 18.56% 20.48% 下降1.92個百分點 2.5.2 資產負債項目分析 2.5.2.1 資產 截至報告期末，本集團資產總額103,838.39億元，比上年末增長2.50%，主要由於本集團貸款及墊款、現金及存放中央銀行款項和金融投資增加。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 貸款及墊款總額 6,008,641 57.9 5,862,172 57.9 貸款及墊款應計利息 23,860 0.2 23,887 0.2 (1) 減：貸款及墊款減值準備 (142,151) (1.4) (139,188) (1.4) 貸款及墊款淨額 5,890,350 56.7 5,746,871 56.7 金融投資總額 3,024,369 29.1 2,932,216 28.9 金融投資應計利息 20,022 0.2 19,573 0.2 (2) 減：金融投資減值準備 (25,901) (0.2) (24,964) (0.2) 金融投資淨額 3,018,490 29.1 2,926,825 28.9 對聯?及合?企業的投資 11,024 0.1 8,787 0.1 現金及存放中央銀行款項 523,466 5.0 386,916 3.8 存放同業款項及拆出資金 503,270 4.9 587,295 5.8 買入返售金融資產 113,370 1.1 169,640 1.7 (3) 其他 323,869 3.1 304,694 3.0 合計 10,383,839 100.0 10,131,028 100.0 註： (1) 貸款及墊款減值準備括以攤餘成本計量的貸款及墊款減值準備和以攤餘成本計量的貸款及墊款應計利息減值準備。 (2) 金融投資減值準備括以攤餘成本計量的金融投資減值準備和以攤餘成本計量的金融投資應計利息減值準備。 (3) 其他括貴金屬、衍生金融資產、投資性房地產、物業和設備、無形資產、商譽、使用權資產、遞延所得稅資產以及其他資產等。 第二章?管理層討論與分析 貸款及墊款 截至報告期末，本集團貸款及墊款總額（不含應計利息）60,086.41億元，比上年末增長2.50%。貸款及墊款淨額佔 總資產比例為56.7%，與上年末持平。以攤餘成本計量的貸款及墊款佔全部貸款及墊款比例為94.5%。本集團貸款及墊款按計量屬性分類情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 以攤餘成本計量的貸款及墊款 5,675,248 94.5 5,527,688 94.3 以公允價值計量且其變動計入 333,042 5.5 319,217 5.4 其他綜合收益的貸款及墊款 以公允價值計量且其變動計入 351 – 15,267 0.3 當期損益的貸款及墊款 貸款及墊款總額 6,008,641 100.0 5,862,172 100.0 有關本集團貸款及墊款分析請參見本章「貸款質量分析」部分。 金融投資 截至報告期末，本集團金融投資總額（不含應計利息）30,243.69億元，比上年末增加921.53億元，增長3.14%，主要 是本集團債券投資增加所致。 本集團金融投資按產品分類情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 債券投資 2,278,097 75.3 2,237,343 76.3 投資基金 450,274 14.9 421,314 14.4 資金信託計劃 186,240 6.2 182,503 6.2 定向資產管理計劃 22,543 0.7 27,092 0.9 理財產品及其他 3,334 0.1 2,893 0.1 存款證及同業存單 51,211 1.7 32,952 1.1 權益工具投資 32,670 1.1 28,119 1.0 金融投資總額 3,024,369 100.0 2,932,216 100.0 第二章?管理層討論與分析 本集團金融投資按計量屬性分類情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 以公允價值計量且其變動計入 725,042 24.0 678,778 23.1 當期損益的金融投資 以攤餘成本計量的金融投資 1,379,451 45.6 1,324,808 45.2 以公允價值計量且其變動計入 911,728 30.1 920,396 31.4 其他綜合收益的金融投資 指定以公允價值計量且其變動計入 8,148 0.3 8,234 0.3 其他綜合收益的金融投資 金融投資總額 3,024,369 100.0 2,932,216 100.0 債券投資 截至報告期末，本集團債券投資22,780.97億元，比上年末增加407.54億元，增長1.82%，主要是政府債券和企業實 體債券投資增加所致。 債券投資發行機構分類 單位：百萬元人民幣 項目 2026年6月30日 2025年12月31日 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 同業及其他金融機構 317,393 13.9 366,213 16.4 政府 1,568,588 68.9 1,476,073 66.0 政策性銀行 101,985 4.5 167,811 7.5 企業實體 274,412 12.0 213,529 9.5 公共實體 15,719 0.7 13,717 0.6 合計 2,278,097 100.0 2,237,343 100.0 第二章?管理層討論與分析 重大金融債券投資明細 下表為2026年6月30日本集團持有前十大金融債券投資明細情況： 單位：百萬元人民幣 到期日 票面利率 減值 （註） 債券名稱 賬面價值 （日╱月╱年） (%) 準備 2025年政策性銀行債券 8,184 15/5/2035 1.78 – 2025年政策性銀行債券 7,709 13/6/2030 1.54 – 2025年政策性銀行債券 7,032 18/6/2035 1.65 – 2026年政策性銀行債券 4,279 24/4/2029 1.49 – 2026年政策性銀行債券 4,136 2/3/2027 1.51 – 2023年政策性銀行債券 4,032 11/1/2028 2.73 – 2020年政策性銀行債券 3,612 14/1/2027 3.43 – 2022年金融機構債券 3,378 21/11/2032 3.58 – 2021年政策性銀行債券 2,889 10/9/2026 2.83 – 2026年政策性銀行債券 2,572 4/3/2028 1.50 – 合計 47,823 – 註： 未含按預期信用損失模型要求計提的第一階段損失準備。 對聯?及合?企業的投資 截至報告期末，本集團對聯?及合?企業的投資淨額110.24億元，比上年末增長25.46%。截至報告期末，本集團對聯?及合?企業的投資減值準備餘額為0.85億元。相關詳情請參閱財務報告附註21「對聯?及合?企業的投資」。 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 6月30日 12月31日 對合?企業投資 7,586 7,430 對聯?企業投資 3,523 1,442 減值準備 (85) (85) 對聯?及合?企業的投資淨額 11,024 8,787 第二章?管理層討論與分析 衍生金融工具 截至報告期末，本集團所持衍生金融工具主要類別和金額情況如下表所示。相關詳情請參閱財務報告附註17「衍生 金融資產╱負債」。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 公允價值 公允價值 項目 名義本金 資產 負債 名義本金 資產 負債 利率衍生工具 6,014,279 12,462 12,519 5,915,513 12,086 12,039貨幣衍生工具 4,298,776 31,017 29,848 5,132,521 28,125 25,356其他衍生工具 150,170 8,287 7,667 79,915 815 6,969 合計 10,463,225 51,766 50,034 11,127,949 41,026 44,364 抵債資產 截至報告期末，本集團抵債資產餘額21.29億元，已計提減值準備11.64億元，賬面淨值9.65億元。 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 6月30日 12月31日 抵債資產原值 2,129 2,224 －土地、房屋及建築物 2,127 2,222 －其他 2 2 抵債資產減值準備 (1,164) (1,234) －土地、房屋及建築物 (1,164) (1,234) －其他 – – 抵債資產賬面價值合計 965 990 第二章?管理層討論與分析 減值準備變動 單位：百萬元人民幣 2025年 本期計提 本期核銷 2026年 (1) 項目 12月31日 ╱（轉回） 及轉出 其他 6月30日 (2) 貸款及墊款 136,856 30,940 (30,913) 3,159 140,042 (3) 金融投資 27,422 598 (3) 33 28,050 (4) 同業業務 403 (36) – (1) 366 其他金融資產及應計利息 11,213 3,196 (2,541) 76 11,944 表外項目 9,893 (1,233) – (19) 8,641 信用減值準備小計 185,787 33,465 (33,457) 3,248 189,043 抵債資產 1,234 (1) (68) (1) 1,164 對聯?及合?企業的投資 85 – – – 85 其他資產減值準備小計 1,319 (1) (68) (1) 1,249 合計 187,106 33,464 (33,525) 3,247 190,292 註： (1) 其他減值準備變動括收回已核銷和匯率變動等。 (2) 貸款及墊款減值準備括以攤餘成本計量的貸款及墊款減值準備和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款及墊款減值準備。 (3) 金融投資減值準備括以攤餘成本計量的金融投資減值準備和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資減值準備。 (4) 同業業務減值準備括存放同業款項減值準備、拆出資金減值準備、買入返售金融資產減值準備。 2.5.2.2 負債 截至報告期末，本集團負債總額94,930.41億元，比上年末增長2.26%，主要由於客戶存款、同業及其他金融機構存放款項及拆入資金增加所致。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 向中央銀行借款 218,517 2.3 204,025 2.2 客戶存款 6,336,499 66.7 6,127,012 66.0 同業及其他金融機構存放款項及 1,377,898 14.5 1,095,685 11.8 拆入資金 賣出回購金融資產款 299,945 3.2 477,502 5.1 已發行債務憑證 1,089,183 11.5 1,214,339 13.1 （註） 其他 170,999 1.8 164,835 1.8 合計 9,493,041 100.0 9,283,398 100.0 註： 其他括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債、衍生金融負債、應付職工薪酬、應交稅費、預計負債、租賃負債、遞延所得稅負債以 及其他負債等。 第二章?管理層討論與分析 客戶存款 截至報告期末，本集團客戶存款總額（不含應計利息）62,798.80億元，比上年末增加2,306.05億元，增長3.81%；客 戶存款佔總負債的比例為66.7%，比上年末上升0.7個百分點。本集團公司存款餘額為44,198.87億元，比上年末增加1,648.61億元，增長3.87%；個人存款餘額為18,599.93億元，比上年末增加657.44億元，增長3.66%。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 公司存款 活期 2,041,255 32.2 2,069,377 33.8 定期 2,378,632 37.5 2,185,649 35.6 小計 4,419,887 69.7 4,255,026 69.4 個人存款 活期 514,573 8.1 473,380 7.7 定期 1,345,420 21.3 1,320,869 21.6 小計 1,859,993 29.4 1,794,249 29.3 客戶存款總額 6,279,880 99.1 6,049,275 98.7 應計利息 56,619 0.9 77,737 1.3 合計 6,336,499 100.0 6,127,012 100.0 客戶存款幣種結構 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 人民幣 5,787,373 91.3 5,595,857 91.3 外幣 549,126 8.7 531,155 8.7 合計 6,336,499 100.0 6,127,012 100.0 第二章?管理層討論與分析 按地理區域劃分的存款分佈情況 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 項目 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 總部 2,488 0.1 6,163 0.1 環渤海地區 1,680,456 26.5 1,633,990 26.7 長江三角洲 1,675,881 26.4 1,567,587 25.6 珠江三角洲及海峽西岸 987,471 15.6 970,098 15.8 中部地區 842,444 13.3 807,858 13.2 西部地區 628,370 9.9 623,272 10.2 東北地區 139,125 2.2 134,024 2.2 境外 380,264 6.0 384,020 6.2 合計 6,336,499 100.0 6,127,012 100.0 2.5.3 股東權益 截至報告期末，本集團股東權益8,907.98億元，比上年末增長5.09%。報告期內，本集團股東權益變動情況如下表所示： 單位：百萬元人民幣 盈餘公積 其他 其他 及一般 非控制性 項目 股本 權益工具 資本公積 綜合收益 風險準備 未分配利潤 權益 合計 2025年12月31日 55,645 104,948 95,566 3,007 194,413 375,234 18,817 847,630 會計政策變更的影 – – – – – (84) (28) (112) 2026年1月1日 55,645 104,948 95,566 3,007 194,413 375,150 18,789 847,518（一）淨利潤 – – – – – 37,602 577 38,179 （二）其他綜合收益 – – – (1,428) – – (159) (1,587) （三）所有投入和減少資本 – 20,007 (7) – – – – 20,000 （四）利潤分配 – – – – 201 (13,347) (166) (13,312) 2026年6月30日 55,645 124,955 95,559 1,579 194,614 399,405 19,041 890,798 第二章?管理層討論與分析 2.5.4 貸款質量分析 貸款風險分類情況 本集團根據《商業銀行金融資產風險分類辦法》評估及管理本集團貸款質量，按照金融資產類別、交易對手類型、 產品結構特徵、歷史違約情況等信息，結合資產組合特徵，明確各類金融資產的風險分類方法。本集團將貸款分為正常類、關注類、次級類、可疑類和損失類，後三類合稱為不良貸款。 報告期內，本集團持續加強風險分類管理，按照「初分、認定、審批」三級程序，嚴格認定資產風險分類，真實反 映資產質量。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 風險分類 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 正常貸款 5,939,695 98.85 5,794,956 98.85 正常類 5,838,971 97.17 5,699,698 97.23 關注類 100,724 1.68 95,258 1.62 不良貸款 68,946 1.15 67,216 1.15 次級類 15,761 0.27 17,394 0.30 可疑類 27,684 0.46 26,320 0.45 損失類 25,501 0.42 23,502 0.40 貸款合計 6,008,641 100.00 5,862,172 100.00 截至報告期末，本集團正常類貸款餘額較上年末增加1,392.73億元，佔比97.17%，較上年末下降0.06個百分點；關注類貸款餘額較上年末增加54.66億元，佔比1.68%，較上年末上升0.06個百分點；不良貸款餘額較上年末增加17.30億元，不良貸款率1.15%，與上年末持平。本集團堅持穩健發展的經?理念，積極順應市場環境變化，持續調整優化授信結構，強化授信全流程管理，加強重點領域風險防範化解，加大不良資產清收處置力度。截至報告期末，本集團資產質量保持穩健。 第二章?管理層討論與分析 按產品劃分的貸款集中度 截至報告期末，本集團公司貸款（不含票據貼現）餘額35,078.03億元，較上年末增加2,145.98億元，增長6.52%； 個人貸款餘額23,306.49億元，較上年末減少361.49億元，下降1.53%；票據貼現餘額1,701.89億元，較上年末減少 319.80億元，下降15.82%。 本集團公司貸款（不含票據貼現）不良貸款率較上年末下降0.01個百分點，不良貸款餘額較上年末增加21.01億元； 個人貸款不良貸款率較上年末上升0.01個百分點，不良貸款餘額較上年末減少3.71億元；票據貼現不良貸款額、率 均為零，與上年末持平。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 不良 不良 產品類型 餘額 佔比(%) 貸款餘額 不良率(%) 餘額 佔比(%) 貸款餘額 不良率(%) 公司貸款 3,507,803 58.38 38,030 1.08 3,293,205 56.18 35,929 1.09個人貸款 2,330,649 38.79 30,916 1.33 2,366,798 40.37 31,287 1.32－住房抵押 1,124,978 18.72 4,683 0.42 1,123,729 19.17 4,511 0.40－經?貸款 491,222 8.18 6,358 1.29 488,061 8.32 7,161 1.47 －信用卡 453,851 7.55 11,653 2.57 463,091 7.90 12,122 2.62 －消費貸款 248,740 4.14 8,222 3.31 281,777 4.81 7,493 2.66 －應收租賃安排款 11,858 0.20 – – 10,140 0.17 – – 票據貼現 170,189 2.83 – – 202,169 3.45 – – 貸款合計 6,008,641 100.00 68,946 1.15 5,862,172 100.00 67,216 1.15 按行業劃分的貸款集中度 截至報告期末，本集團公司貸款餘額中，製造業，租賃和商務服務業，水利、環境和公共設施管理業居前三位，貸款餘額分別為7,812.01億元、6,409.04億元、4,638.91億元，其中，製造業貸款佔公司貸款的22.27%，較上年末 上升1.37個百分點。房地產業貸款餘額2,782.23億元，佔公司貸款的7.93%，較上年末下降1.10個百分點。從增量看，製造業，水利、環境和公共設施管理業，信息傳輸、軟件和信息技術服務業增量居前三位，較上年末分別增加928.40億元、274.34億元、213.26億元。 截至報告期末，本集團公司不良貸款主要集中在房地產業、製造業、批發和零售業三個行業，不良貸款餘額佔公司不良貸款總額的64.35%。本集團公司不良貸款率（不含票據貼現）較上年末下降0.01個百分點，其中，租賃和商 務服務業，信息傳輸、軟件和信息技術服務業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，水利、環境和公共設施管理業，製造業等行業不良貸款率下降。報告期內，受宏觀經濟環境、房地產市場轉型等因素綜合影，本集團房地產業，批發和零售業，建築業，交通運輸、倉儲和郵政業等行業不良貸款率較上年末有所上升，本集團持續調整優化授信結構，前瞻主動加大化解處置力度，整體風險可控。 第二章?管理層討論與分析 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 不良 不良 行業 餘額 佔比(%) 貸款餘額 不良率(%) 餘額 佔比(%) 貸款餘額 不良率(%) 公司貸款 3,507,803 58.38 38,030 1.08 3,293,205 56.18 35,929 1.09製造業 781,201 13.00 8,074 1.03 688,361 11.75 7,142 1.04 租賃和商務服務業 640,904 10.67 4,181 0.65 626,095 10.68 5,763 0.92水利、環境和公共設施 管理業 463,891 7.72 949 0.20 436,457 7.45 943 0.22 批發和零售業 280,835 4.67 7,252 2.58 262,739 4.48 6,026 2.29房地產業 278,223 4.63 9,145 3.29 297,453 5.07 7,955 2.67 交通運輸、倉儲和郵政業 182,564 3.04 502 0.27 169,056 2.88 346 0.20電力、熱力、燃氣及 水生產和供應業 163,145 2.72 854 0.52 149,524 2.55 849 0.57 建築業 135,044 2.25 1,799 1.33 133,624 2.28 1,671 1.25 金融業 127,303 2.12 2 0.00 113,036 1.93 2 0.00 信息傳輸、軟件和信息 技術服務業 103,584 1.72 1,047 1.01 82,258 1.40 880 1.07 其他 351,109 5.84 4,225 1.20 334,602 5.71 4,352 1.30 個人貸款 2,330,649 38.79 30,916 1.33 2,366,798 40.37 31,287 1.32票據貼現 170,189 2.83 – – 202,169 3.45 – – 貸款合計 6,008,641 100.00 68,946 1.15 5,862,172 100.00 67,216 1.15 按地區劃分的貸款集中度 截至報告期末，本集團貸款總額60,086.41億元，較上年末增加1,464.69億元，增長2.50%。從餘額看，長江三角洲、環渤海地區和珠江三角洲及海峽西岸貸款餘額居前三位，分別為18,240.10億元、14,424.73億元和8,616.32億 元，佔比分別為30.36%、24.01%、14.34%。從增量看，長江三角洲、環渤海地區、珠江三角洲及海峽西岸增量居前三位，較上年末分別增加778.60億元、429.02億元、143.73億元。 從不良貸款區域分佈看，本集團不良貸款主要集中在環渤海地區和長江三角洲，不良貸款餘額合計344.54億元，佔比49.97%。報告期內，本集團分區域貸款資產質量基本保持穩定，其中，環渤海地區、珠江三角洲及海峽西岸以及境外不良貸款率較上年末下降，其他地區不良貸款率較上年末略有上升。 第二章?管理層討論與分析 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 不良 不良 區域 餘額 佔比(%) 貸款餘額 不良率(%) 餘額 佔比(%) 貸款餘額 不良率(%) 長江三角洲 1,824,010 30.36 14,997 0.82 1,746,150 29.80 14,000 0.80環渤海地區 1,442,473 24.01 19,457 1.35 1,399,571 23.87 19,327 1.38珠江三角洲及海峽西岸 861,632 14.34 9,200 1.07 847,259 14.45 10,280 1.21中部地區 822,047 13.68 10,492 1.28 818,539 13.96 10,225 1.25西部地區 741,346 12.34 10,408 1.40 734,236 12.52 8,952 1.22 東北地區 75,898 1.26 820 1.08 82,593 1.41 622 0.75 境外 241,235 4.01 3,572 1.48 233,824 3.99 3,810 1.63 貸款合計 6,008,641 100.00 68,946 1.15 5,862,172 100.00 67,216 1.15 註： 環渤海地區括總部。 按擔保方式劃分的貸款分佈情況 報告期內，本集團貸款擔保結構基本穩定。截至報告期末，本集團信用及保證貸款餘額30,874.15億元，較上年末增加1,481.47億元，佔比為51.39%，較上年末上升1.25個百分點；抵押和質押貸款餘額27,510.37億元，較上年末增 加303.02億元，佔比為45.78%，較上年末下降0.63個百分點。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 擔保方式 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 信用貸款 1,891,991 31.49 1,785,310 30.46 保證貸款 1,195,424 19.90 1,153,958 19.68 抵押貸款 2,246,332 37.38 2,258,793 38.53 質押貸款 504,705 8.40 461,942 7.88 小計 5,838,452 97.17 5,660,003 96.55 票據貼現 170,189 2.83 202,169 3.45 貸款合計 6,008,641 100.00 5,862,172 100.00 第二章?管理層討論與分析 公司類貸款客戶集中度 本集團重點關注對公司類貸款客戶的集中度風險控制。報告期內，本集團符合有關借款人集中度的監管要求。本集團將單一借款人定義為明確的法律實體，因此一名借款人可能是另一名借款人的關聯方。 2026年 2025年 2024年 主要監管指標 監管標準 6月30日 12月31日 12月31日 (1) 單一最大客戶貸款比例(%) ≤10 1.01 1.08 1.10 (2) 最大十家客戶貸款比例(%) ≤50 7.81 8.09 8.86 註： (1) 單一最大客戶貸款比例=單一最大客戶貸款餘額╱資本淨額。 (2) 最大十家客戶貸款比例=最大十家客戶貸款合計餘額╱資本淨額。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 佔貸款總額 佔監管資本 借款人 行業 餘額 百分比(%) 百分比(%) 借款人A 水利、環境和公共設施管理業 10,342 0.17 1.01 借款人B 公共管理、社會保障和社會組織 9,759 0.16 0.95 借款人C 交通運輸、倉儲和郵政業 9,542 0.16 0.93 借款人D 水利、環境和公共設施管理業 8,330 0.14 0.81 借款人E 房地產業 8,118 0.14 0.78 借款人F 交通運輸、倉儲和郵政業 7,543 0.13 0.73 借款人G 租賃和商務服務業 7,450 0.12 0.72 借款人H 製造業 6,967 0.12 0.68 借款人I 租賃和商務服務業 6,663 0.11 0.65 借款人J 採礦業 5,676 0.09 0.55 貸款合計 80,390 1.34 7.81 截至報告期末，本集團最大十家公司類貸款客戶的貸款餘額合計803.90億元，佔貸款總額的1.34%，佔資本淨額的7.81%。 第二章?管理層討論與分析 貸款遷徙情況 下表列示了報告期內本行貸款風險分類遷徙情況。截至報告期末，本行正常貸款向不良貸款遷徙的比率為0.73%。 2026年 2025年 2024年 類別 6月30日 12月31日 12月31日 正常類遷徙率(%) 0.90 1.74 1.68 關注類遷徙率(%) 21.53 29.37 26.44 次級類遷徙率(%) 65.78 61.36 63.28 可疑類遷徙率(%) 42.92 54.61 73.38 正常貸款遷徙至不良貸款遷徙率(%) 0.73 1.41 1.35 逾期貸款和重組貸款 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 類別 餘額 佔比(%) 餘額 佔比(%) 即期貸款 5,910,532 98.37 5,778,574 98.57 (1) 逾期貸款 逾期3個月以內 37,039 0.61 33,136 0.57 逾期3個月至1年 35,327 0.59 27,087 0.46 逾期1至3年 19,584 0.33 16,859 0.29 逾期3年以上 6,159 0.10 6,516 0.11 小計 98,109 1.63 83,598 1.43 貸款合計 6,008,641 100.00 5,862,172 100.00 (2) 重組貸款 43,184 0.72 37,731 0.64 註： (1) 逾期貸款是指本金或利息已逾期一天或以上的貸款。 (2) 重組貸款是指因債務人發生財務困難，為促使債務人償還債務，本集團對債務合同作出有利於債務人調整的貸款，或對債務人現有債務提供 再融資，括借新還舊、新增債務融資等。 報告期內，本集團強化對逾期貸款的管理，加大逾期客戶催收力度，並根據客戶風險狀況分類制定處置和重組轉化方案。截至報告期末，本集團逾期貸款餘額981.09億元，佔比1.63%。 報告期內，本集團根據監管政策，對貸款重組實施嚴格審慎的管理。截至報告期末，本集團重組貸款餘額431.84億元，佔比0.72%。 第二章?管理層討論與分析 貸款損失準備分析 本集團遵照中國會計準則和國際財務報告會計準則，以預期信用損失法為基礎，基於客戶違約概率、違約損失率等風險量化參數，結合宏觀前瞻性調整，充足計提貸款損失準備。 單位：百萬元人民幣 截至2026年 截至2025年 截至2024年 項目 6月30日 12月31日 12月31日 期初餘額 136,856 139,240 134,517 (1) 本期計提 30,940 51,030 52,699 核銷及轉出 (30,913) (65,584) (60,724) 收回以前年度已核銷貸款及墊款 3,506 12,693 13,259 (2) 其他 (347) (523) (511) 期末餘額 140,042 136,856 139,240 註： (1) 等於在本集團合併損益表中確認為本集團計提的貸款減值損失淨額。 (2) 括匯率變動及其他。 截至報告期末，本集團貸款損失準備金餘額1,400.42億元，較上年末增加31.86億元。貸款損失準備餘額與不良貸款餘額的比率（即撥備覆蓋率）、貸款損失準備餘額與貸款總額的比率（即貸款撥備率）分別為203.12%和2.33%，撥 備覆蓋率較上年末下降0.49個百分點，貸款撥備率與上年末持平。 2.5.5 主要表外項目 截至報告期末，本集團主要表外項目括信貸承諾、資本承擔、用作質押資產，具體項目及餘額如下表所示：單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 項目 6月30日 12月31日 信貸承諾 －銀行承兌匯票 1,014,361 833,848 －開出保函 239,402 251,992 －開出信用證 386,312 367,804 －不可撤銷貸款承諾 57,343 63,486 －信用卡承擔 743,009 792,650 小計 2,440,427 2,309,780 資本承擔 1,047 997 用作質押資產 651,527 634,338 合計 3,093,001 2,945,115 第二章?管理層討論與分析 2.5.6 現金流量表分析 經?活動產生的現金淨流入 本集團經?活動產生的現金淨流入為2,309.88億元，上年同期為淨流入286.51億元，主要是同業往來流入增加。 投資活動產生的現金淨流出 本集團投資活動產生的現金淨流出為521.12億元，上年同期為淨流出1,711.39億元，主要是投資及出售兌付規模增 加，整體為現金淨流出。 籌資活動產生的現金淨流出 本集團籌資活動產生的現金淨流出為1,277.49億元，上年同期為淨流入1,393.74億元，主要是償還同業存單及債務 證券增加，發行同業存單及債務證券減少，整體為現金淨流出。 單位：百萬元人民幣 2026年 同比 項目 1-6月 變動(%) 主要原因 經?活動產生的現金淨流入 230,988 706.2 （註） 其中：同 業業務 增加現金淨流入 202,346 上年同期為負 同業往來流入增加存放中央銀行款項 (22,083) (183.5) 超額存款準備金規模增加 增加現金流出 為交易目的而持有的 (46,443) 218.4 債券及同業存單規模增加 金融資產增加現金流出 客戶存款增加現金流入 251,816 (25.7) 客戶存款規模增幅下降 貸款及墊款增加現金流出 (185,624) 65.2 貸款規模增幅上升 投資活動產生的現金淨流出 (52,112) (69.5) 其中：收回投資現金流入 4,018,005 33.9 出售及兌付金融投資規模增加支付投資現金流出 (4,057,521) 28.9 投資規模增加 籌資活動產生的現金淨流出 (127,749) (191.7) 其中：發行債務憑證現金流入 756,957 (9.3) 發行同業存單及債務證券減少償還債務憑證現金流出 (881,065) 30.3 償還同業存單及債務證券增加 註： 同業業務括存放同業款項、拆出資金、買入返售金融資產、同業及其他金融機構存放款項、拆入資金、賣出回購金融資產款。 第二章?管理層討論與分析 2.5.7 資本充足率分析 本集團建立了涵蓋資本規劃、配置、計量、監測、評估的全流程閉環管理體系。報告期內，本集團結合內外部形勢變化，加大服務實體經濟力度，建立健全資本規劃與業務安排的聯動機制，合理推動資產增長。同時，堅持輕資產、輕資本、輕成本的「三輕」發展戰略，以輕型發展和價值創造為導向，持續優化資本配置模式，加強資本精 細化管理，引導經?機構在資本約束下合理擺佈業務、客戶和產品結構，實現業務增長、價值回報與資本消耗的平衡發展。 截至報告期末，根據金融監管總局頒佈的《商業銀行資本管理辦法》，本集團資本充足率12.81%，比上年末上升0.01個百分點；一級資本充足率10.98%，比上年末上升0.08個百分點；核心一級資本充足率9.37%，比上年末下降0.11個百分點；槓桿率7.01%，比上年末下降0.08個百分點，全部滿足監管要求。 資本充足率 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 2024年 項目 6月30日 12月31日 增幅(%) ╱增減 12月31日 核心一級資本淨額 752,516 728,608 3.28% 687,134 其他一級資本淨額 129,384 109,110 18.58% 108,619 一級資本淨額 881,900 837,718 5.27% 795,753 二級資本淨額 146,895 146,250 0.44% 148,407 資本淨額 1,028,795 983,968 4.56% 944,160 風險加權資產 8,033,562 7,684,339 4.54% 7,068,736 核心一級資本充足率 9.37% 9.48% 下降0.11個百分點 9.72% 一級資本充足率 10.98% 10.90% 上升0.08個百分點 11.26% 資本充足率 12.81% 12.80% 上升0.01個百分點 13.36% 註： 本集團根據金融監管總局《商業銀行資本管理辦法》（國家金融監督管理總局令2023年第4號）有關規定計算和披露資本充足率相關信息。 槓桿率 單位：百萬元人民幣 2026年 2025年 2024年 項目 6月30日 12月31日 增幅(%) ╱增減 12月31日 槓桿率水平 7.01% 7.09% 下降0.08個百分點 7.06% 一級資本淨額 881,900 837,718 5.27% 795,753 調整後的表內外資產餘額 12,588,439 11,807,185 6.62% 11,268,348 註： 本集團根據金融監管總局《商業銀行資本管理辦法》（國家金融監督管理總局令2023年第4號）有關規定計算和披露槓桿率相關信息。 第二章?管理層討論與分析 2.5.8 主要會計估計與假設 本集團在應用會計政策確認相關資產、負債及報告期損益，編製符合國際財務報告會計準則報表時，會作出若干會計估計與假設。本集團作出的會計估計和假設是根據歷史經驗以及對未來事件的合理預期等因素進行的，並且對這些估計涉及的關鍵假設和不確定因素的判斷會持續予以評估。本集團作出的估計和假設，均已適當地在變更當期以及任何產生影的以後期間予以確認。 本集團財務報表編製基礎受估計和判斷影的主要領域括：預期信用損失計量模型、金融資產分類、金融工具公允價值計量、金融資產的終止確認、結構化主體的控制、所得稅和遞延所得稅的確認等。 2.5.9 會計報表中變動幅度超過30%主要項目的情況 單位：百萬元人民幣 2026年 比上年末╱ 項目 6月末╱ 1-6月 同期增幅(%) 主要原因 現金及存放中央銀行款項 523,466 35.3 超額存款準備金增加 存放同業款項 82,428 (41.6) 存放銀行業金融機構款項減少 買入返售金融資產 113,370 (33.2) 買入返售債券減少 同業及其他金融機構存放款項 1,226,651 31.0 非銀行金融機構存放款項增加以公允價值計量且其變動計入 8,658 568.1 賣空債券增加 當期損益的金融負債 賣出回購金融資產款 299,945 (37.2) 賣出回購債券減少 應付職工薪酬 14,486 (30.9) 應付工資減少 其他綜合收益 1,579 (47.5) 外幣報表折算差額減少 其他經?淨收益 4,224 229.0 經?租賃收入增加，及本期取得聯?企業的投資成本小於取得時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的收益 應佔聯?及合?企業收益 208 (54.7) 對合?企業的投資淨收益減少 2.5.10 分部報告 2.5.10.1 業務分部 本集團的主要經?分部括公司銀行業務、零售銀行業務和金融市場業務。下表列示了本集團各業務分部的經?狀況。 單位：百萬元人民幣 2026年1-6月 2025年1-6月 分部 分部 分部 分部 業務分部 經?收入 佔比(%) 稅前利潤 佔比(%) 經?收入 佔比(%) 稅前利潤 佔比(%) 公司銀行業務 50,536 45.8 30,122 64.3 49,481 46.7 28,995 62.2零售銀行業務 40,249 36.4 2,497 5.3 40,488 38.3 5,595 12.0 金融市場業務 17,428 15.8 13,797 29.4 15,197 14.4 12,353 26.5第二章?管理層討論與分析 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日 2025年12月31日 業務分部 分部資產 佔比(%) 分部資產 佔比(%) 公司銀行業務 3,666,254 35.5 3,440,692 34.1 零售銀行業務 2,297,838 22.2 2,341,398 23.2 金融市場業務 3,665,562 35.5 3,664,314 36.4 其他業務及未分配項目 701,668 6.8 629,954 6.3 合計 10,331,322 100.0 10,076,358 100.0 註： 分部資產不括遞延所得稅資產。 2.5.10.2 地區分部 本集團主要於中國境內地區經?，分行及支行遍佈全國31個省、自治區和直轄市。倫敦分行於2019年6月開業，香分行於2024年3月開業。子公司中信國金和信銀投資在香註冊，臨安中信村鎮銀行、中信金租、信銀理財和信銀金投在中國內地註冊。下表列示了本集團按地區劃分的分部經?狀況。 單位：百萬元人民幣 2026年6月30日╱ 2026年1-6月 2025年12月31日╱ 2025年1-6月 分部資產 分部稅前利潤 分部資產 分部稅前利潤 地區分部 金額 佔比(%) 金額 佔比(%) 金額 佔比(%) 金額 佔比(%) 總部 3,942,645 38.1 20,778 44.3 3,818,384 37.9 28,597 61.4 長江三角洲 2,382,769 23.1 8,869 18.9 2,211,466 21.9 6,910 14.8珠江三角洲及海峽西岸 1,186,473 11.5 729 1.6 1,134,174 11.3 431 0.9環渤海地區 2,283,480 22.1 9,178 19.6 2,161,594 21.5 7,564 16.2中部地區 926,760 9.0 2,551 5.5 901,305 8.9 (394) (0.8) 西部地區 807,029 7.8 1,984 4.2 795,978 7.9 1,091 2.3 東北地區 147,272 1.4 252 0.5 141,031 1.4 (101) (0.2) 境外 610,220 5.9 2,538 5.4 564,458 5.6 2,524 5.4 抵銷 (1,955,326) (18.9) – – (1,652,032) (16.4) – – 合計 10,331,322 100.0 46,879 100.0 10,076,358 100.0 46,622 100.0 註： 分部資產不括遞延所得稅資產。 第二章?管理層討論與分析 2.6 經?中關注的重點問題 第二章?管理層討論與分析 2.6 經?中關注的重點問題 6 指基於「客戶－場景－領域－行業」四個維度，制定四層大類資產配置策略：以「3」為根基，做實三類客戶分層經?；以「6」為抓手，做深六大場景? 第二章?管理層討論與分析 下半年，本行將繼續紮實做好金融「五篇大文章」，積極落實國家提振消費等政策要求，繼續加大個貸業務投放力 度，持續加強對小微企業與居民消費的金融支持。 2.6.2 關於客戶存款 對公存款 報告期內，在低利率市場環境下，對公存款定期化、理財化趨勢延續，銀行間存量化、同質化競爭加劇，全市場對公存款增長放緩。本行積極應對外部挑戰，通過深化客戶經?、加大產品應用，推動對公存款穩步增長。截至報告期末，本行對公存款餘額42,344.23億元，較上年末增加1,480.73億元，增幅3.62%。從客戶結構看，一般中小客戶存款餘額佔比29.30%，較上年末上升4.94個百分點。從產品結構看，活期存款餘額佔比46.13%，較上年末下降2.52個百分點。報告期內，對公存款日均餘額40,373.22億元，同比增長0.46%。成本方面，對公存款成本率1.09%，同比下降39BPs。 下半年，本行將順應市場趨勢，持續踐行「量價平衡」經?理念，深耕代發場景、提升獲客活客能力，持續穩固優質結算性存款，有效促進對公負債高質量發展，努力向「領先的支付結算銀行」目標穩步邁進。 個人存款 報告期內，受資本市場回暖影，個人客戶調整資產配置結構，存款規模增速放緩。本行結合市場情況及客戶需7 求，持續深化客戶「五主」經?，通過提供投資、融資、結算等金融服務，有效促進資金流動並實現結算性存款沉澱。戰略性推進代發業務，加強代發客群綜合經?，提升資金留存效率，並結合親子、養老等重點場景，對手機銀行個人存款產品專區進行優化，滿足客戶不同場景下的儲蓄需求，帶動個人存款規模平穩增長。報告期內，本行個人存款日均餘額16,074.43億元，同比增長7.03%。截至報告期末，本行個人存款餘額16,667.20億元，較上年末增加846.99億元，增幅5.35%。其中，個人結構性存款餘額661.08億元，較上年末減少22.09億元，餘額佔比3.97%，較上年末下降0.35個百分點，存款結構持續優化。存款成本方面，報告期內，本行個人存款成本率1.43%，同比下降42BPs。 下半年，儘管面臨資本市場波動加大、降息預期等外部因素挑戰，但存款保本屬性在資產配置組合中仍具有不可替代性，預計低風險偏好客戶仍有較強的存款產品配置意願。本行將結合客戶需求持續做好存款產品優化，提升客戶在手機銀行等電子渠道交易體驗，關注結算資金沉澱，實現存款量價平衡發展。 2.6.3 關於淨息差 報告期內，本集團淨息差為1.62%，同比下降1BP，較一季度提升1BP，淨息差呈現企穩趨勢。從同比變動情況看，資產收益和負債成本雙降，且資產收益下行略快。其中，資產端受信貸有效需求不足、市場競爭激烈等因素的影，收益持續下降；負債端通過持續優化負債結構、提升負債質量、把握市場時機，主動加強負債成本管控，推動成本不斷下行。 第二章?管理層討論與分析 下半年，在利率傳導機制進一步暢通、銀行業競爭行為進一步規範的經?環境下，銀行業總體淨息差將呈現企穩態勢。本集團將在做好金融「五篇大文章」、提高實體經濟服務質效前提下，保持自身發展的穩健性和可持續性， 努力穩定淨息差水平。資產端，加大對「十五五」開局重點任務的投放，不斷增強資產增長與宏觀大勢的適配性， 同時不斷優化大類資產結構，壓降低效資產佔比，盡可能穩定資產收益率。負債端，堅守「量價平衡」發展理念， 紮實推進「領先的支付結算銀行」建設，不斷夯實負債基礎，帶動負債成本繼續下降。 2.6.4 關於非利息淨收入 報告期內，本集團不斷探索業務發展方向、挖掘收入增長潛力，實現非利息淨收入372.60億元，同比增長7.59%。 其中，實現手續費及佣金淨收入172.30億元，同比增長2.41%。從具體產品看，銀行卡手續費64.27億元，同比下降7.83%，主要是全市場信用卡交易承壓，但本集團積極拓展新渠道、研發新產品，上半年交易量有所改善；代理業務手續費40.75億元，同比增長31.66%，主要是代銷基金、信託收入增長較好；託管及其他受託業務手續費20.19 億元，同比增長5.76%，主要是託管規模增長；理財業務手續費30.11億元，同比下降5.94%，主要是受去年高基數影；結算與清算手續費13.80億元，同比下降8.67%，主要是信用證業務受費率下降影，收入減少。 其他非利息淨收入200.30億元，同比增長12.48%，主要是本集團持續提升交易能力，緊盯市場趨勢，靈活開展資產配置與價值挖掘，提高交易流轉效能，拓展交易策略的廣度和深度，證券投資收入提升。 下半年，面對財富市場、資本市場、跨境金融等發展機遇，本集團將重點把握大資管業務、併購和產業金融、跨境資產配置、代客外匯服務等收入增長點，推動非利息淨收入穩健增長。 2.6.5 關於重點領域資產質量 報告期內，本行堅持結構為本、質量為要，統籌發展與安全，加強全面風險管理，資產質量總體穩定。分類施策加強重點領域風險管控，落實城市房地產融資協調機制和一攬子化債政策，強化房地產和地方政府融資平台相關業務管理，持續優化業務結構，加快風險出清；聚焦客戶和渠道准入、臨期管理等關鍵環節，加強個人貸款業務風險管控，保障資產質量穩健。截至報告期末，本集團不良貸款餘額689.46億元，較上年末增加17.30億元；不良貸款率1.15%，與上年末持平。 2.6.5.1 對公房地產風險管控 本行堅決落實黨中央、國務院決策部署，持續落實「提質量、穩存量、優增量」的總體策略，加快構建房地產發展 新模式。 報告期內，本行新增業務落實「項目制」原則，堅持「以項目為中心、資金封閉管理」，重點支持國家政策鼓勵的保 障性住房及符合「好房子」標準的優質改善型住宅項目，新增投放主要集中在市場去化良好、人口淨流入的高能級 城市主城區。從項目區域看，對公房地產貸款餘額95%集中在一、二線及京津冀、長三角、粵澳大灣區、成重點區域。存量業務加強風險防控，持續推動「白名單」項目貸款接續工作，「一戶一策」有序推進存量風險項目化 解。 截至報告期末，本集團貸款、銀行承兌匯票、保函、債券投資、非標投資等承擔信用風險的對公房地產融資餘額3,531.40億元，較上年末減少273.85億元。其中，對公房地產貸款餘額2,782.23億元，較上年末減少192.30億元， 佔本集團公司貸款的7.93%，較上年末下降1.10個百分點。本集團代銷、理財資金出資等不承擔信用風險的對公房第二章?管理層討論與分析 下半年，本行將繼續貫徹落實房地產行業政策和監管要求，持續關注政策變化，擇優支持重點區域與優質項目，助力構建房地產發展新模式。依託城市房地產融資協調機制等政策，發揮集團協同優勢，採用多元化處置手段，推進房地產風險項目處置。 2.6.5.2 個人住房貸款風險管控 本行積極落實國家及各地區政策要求，保持鞏固按揭業務市場領先優勢。截至報告期末，本行個人住房貸款餘額10,880.05億元，較上年末增加3.34億元。本行個人住房貸款業務主要集中在一、二線城市及經濟較發達的長三角、粵澳大灣區，其餘額佔全行個人住房貸款餘額的89.70%，較上年末上升0.09個百分點。 本行堅持嚴格把控項目准入，優化按揭合作渠道結構，強化合作渠道的監控、分級及退出管理，構建區域、渠道的精細化、差異化風險偏好，提升重點開發商及頭部中介渠道的業務佔比，防範渠道風險；同時加大按揭貸款向重點區域、重點客群的傾斜支持，防控房地產市場風險。截至報告期末，本行個人住房貸款不良貸款率0.42%，較上年末上升0.01個百分點；逾期貸款率0.69%，較上年末上升0.06個百分點。 下半年，預計以穩定房地產市場為主基調的政策將持續發力，市場結構性分化仍將延續。本行將積極落實國家穩定房地產市場的政策部署，持續推動個人住房貸款業務穩健發展，聚焦核心渠道，持續深化總分聯動機制，聚力核心城市，夯實區域競爭優勢，在保持資產質量穩定的同時，更好滿足剛性和改善性住房需求。 2.6.5.3 地方政府融資平台風險管控 報告期內，本行堅決貫徹落實國家防範化解地方債務風險的決策部署，依法依規、穩妥有序化解存量債務風險，嚴格控制融資平台新增融資，通過上收部分權限、制定部分區域授信結構調整政策、優化審查審批標準等舉措，持續加強地方政府融資平台風險防控。 截至報告期末，本行地方政府隱性債務貸款餘額487.10億元，較上年末減少266.54億元，風險不斷緩釋。授信結構 較好，華東、華南、華中等經濟發達地區佔比65.18%，地級市及以上層級佔比63.53%。資產質量可控，不良貸款餘額為零；關注類貸款餘額8.36億元，較上年末減少0.91億元，關注類貸款率1.72%，由於貸款規模快速下降導致比例略有上升。 下半年，本行將繼續緊跟國家化債政策與區域風險形勢變化，及時動態優化風險管控措施，一方面，嚴守合規風險底線，確保新發生業務不新增地方政府隱性債務，同時加強對融資平台退出後的經?及信用監測，嚴防逃廢債；另一方面，強化總量管控與結構優化，堅持市場化、法治化原則，聚焦經濟發達地區、高層級主體，加大對市場化程度高企業的支持力度，推動資產質量穩步提升，有效防範信用風險。 第二章?管理層討論與分析 2.6.5.4 個人消費類貸款風險管控 個人消費貸款風險管控 受經濟週期及市場環境等多重因素影，消費貸市場儘管長期向好，但當前仍面臨貸款需求不足、階段性風險逐步釋放等問題，消費貸整體風險水平有所上升。截至報告期末，本行個人消費貸款餘額2,327.60億元，不良貸款率 3.52%，較上年末上升0.72個百分點；逾期貸款率4.79%，較上年末上升0.98個百分點。從先導性指標看，上半年新發放「信秒貸」早逾率0.08%，處於近年來較優水平。 下半年，本行個人消費貸款將繼續聚焦「白名單」客群及優質零售客群開展業務，通過主動優化結構，深化存量客 戶經?，提升業務整體質量。同時，依託智能風控體系，嚴格客戶准入與授信管理，升級數智化風控手段，深化分層差異化消費信貸風控策略，通過風控體系與智能技術的深度融合，推動個人消費貸款整體資產質量穩健向好。 信用卡業務風險管控 本行信用卡業務秉承穩健的風險管理偏好，堅持風險防控與業務發展並重，增量端，以目標客群為導向，嚴把授信准入門檻，持續調優「區域、場景、行業、客群」四維一體新戶風控策略，壓實新戶風險管理成效。存量端，升級存量客戶策略框架，精準投放授信資源，沉澱優質貸款；強化尾部高風險資產的精準管控與清退，及時回收高風險客戶敞口，壓降風險成本；持續深化「催、訴、調」多層次清收體系建設，多措並舉壓降不良。截至報告期 末，本行信用卡不良貸款餘額116.45億元，較上年末減少4.72億元。不良貸款率2.57%，較上年末下降0.05個百分點。 下半年，本行信用卡業務堅持「減量提質」工作方針，以穿透式研判應對風險傳導，以前瞻性佈局助力發展機遇， 依託先進風險量化技術構建「動態適配、全域聯防」的風險防控體系，確保信用卡資產質量平穩可控。 2.6.6 關於不良資產生成與處置 報告期內，本集團主動前瞻應對風險形勢變化，資產質量保持穩定。截至報告期末，本集團不良貸款率1.15%，與上年末持平。不良貸款生成率0.55%，與上年同期持平。 本集團以「減損增效、創造價值」為導向，始終堅持控新清舊，持續深化經?理念，把准市場時機和政策機遇，前瞻做好不良資產精細化管理，積極拓寬處置路徑，加大市場化處置手段運用，提升處置效率與效益。報告期內，本集團綜合運用清收、轉讓、核銷、重組等各類處置方式，處置不良貸款金額437.71億元。其中，常規核銷72.67億元，不良資產證券化227.63億元。 2.6.7 關於業務協同 本行堅持「一個中信、一個客戶」經?理念，持續加強協同模式創新、提升協同價值貢獻。報告期內，全行協同活力加速釋放，業務賦能成效更加顯著，高質量發展動能進一步增強。 有效提升集團協同質效。加強與中信集團協同聯動，構建「行內協同、母子協同、集團協同、跨境協同」四維協同 體系。報告期內，成功承辦「外國企業浙江行」「國際生命健康企業海南行」「外國企業廣西行」系列活動，助力「要出 國，找中信」「來中國，找中信」品牌影力不斷增強，產業金融、科技金融、政府金融、跨境金融等重點場景協同 服務示範效應顯著增強。 第二章?管理層討論與分析 著力構建體系能力。推進高質量獲客，進一步加強公私融合力度，圍繞優質企業服務生態，推動代發業務、私行「亮燈工程」提質擴面，新增本行有效代發個人、本行有效代發額同比增長，「亮燈工程」公轉私獲客同比快速提 升；信用卡業務依託「星羅計劃」搭建高質量渠道獲客體系，其中，「食、住、行、娛、購」優質場景獲客佔比較上 年末提升12.65個百分點。深化客戶經?，持續精進「大眾、富裕、貴賓、私行」分層經?體系，富裕及貴賓客戶總8 量突破500萬戶，私行客戶邁上10萬戶新台階。開展貴賓客戶經?能力提升項目「星耀計劃」，構建「五層三統一」 資產配置體系，打造上百家標桿支行，形成標準化的支行管理模式、人才培養機制與資產配置服務體系，提升一線隊伍服務能力。優化投研選品，完善「投研－策略－選品－服務」一體化投研體系，重點產品線業績表現強勁， 公私募基金中收貢獻同比較快增長。加速數智化服務建設，報告期內推出智能客戶畫像、「客戶之聲」智能分析系 統、智能陪練、信用卡智能管家等工具，進一步深化客戶洞察、經?及服務閉環管理。 打造特色業務名片。私人銀行業務深化以集約化與全鏈條躍升為重點的私行分層經?體系建設，聚力提升隊伍專業化服務能力，私行客戶集約化覆蓋率較上年末提升4.90個百分點。零售信貸業務深耕按揭、民生剛需等核心場景，推動業務規模與質量均衡發展。報告期內，個人住房貸款業務保持投放力度，新發放個人住房貸款高評分客戶佔比同比提升0.81個百分點，信用卡線上交易量同比增長15.37%。養老金融業務持續提升第三支柱服務能力，深化「開戶－入金－配置」服務鏈條，推出個人養老金賬戶國債產品，升級養老賬本3.0享老版功能，養老金融服務 個人客戶數較上年末增長5.77%。出國金融業務深化「要出國，找中信」「來中國，找中信」服務品牌建設，出國金融 客戶數較上年末增長6.00%，跨境金融服務能級持續躍升。 2.7.2 卓越的綜合融資銀行 本行融入國家現代化產業體系建設，積極投身新質生產力培育，聚力做好金融「五篇大文章」，深耕五大專業領域，激活生態協同合力，力爭實現綜合融資服務能力從「領先」到「卓越」的跨越式提升。截至報告期末，本集團綜 合融資餘額15.47萬億元，較上年末增長2.72%。 深耕五大專業領域，鍛造差異化市場競爭力。產業金融方面，以行業研究築牢產業金融基礎，通過調研走訪，深入挖掘市場需求、捕捉業務機遇；制定產業金融服務方案，形成重點項目庫，對優質客戶給予差異化政策支持。 供應鏈金融方面，推動「脫核不離核」融資模式創新，持續開展大客戶鏈式?銷，依託訂單確權、回款閉環、貨權管控及數字化貸後監控等手段，賦能上下游融資服務；緊抓汽車生產廠商、經銷商、供應商三大客群業務發展機遇，深化產業鏈一體化經?。資本市場方面，聚焦債務資本市場和股權資本市場兩大重點領域，報告期內，承銷債務融資工具974隻，承銷規模4,250.99億元，保持市場領先。緊抓資本市場改革窗口期，為企業提供一站式資本市場解決方案。政府金融方面，發揮中信集團「金融+實業」優勢，主動融入區域發展戰略，為地方政府提供戰略諮 詢、綜合金融、產業導入等一體化綜合財務顧問服務。跨境金融方面，緊跟國家高水平對外開放戰略，以跨境三類賬戶（NRA/FT/EF）為主要載體，發揮「結算+交易+融資+融智」綜合服務優勢，全面構建本行跨境業務高質量經? 發展體系。截至報告期末，本行境外貸款餘額1,710.34億元，較上年末增長30.74%。 激活協同合力，構建一體化融資服務平台。集團協同方面，與中信證券、中信建投證券在上市公司股票回購增持貸款、銀企直聯等方面持續加大協同拓客力度。截至報告期末，前七批國家級「專精特新」及前九批製造業單項冠 軍企業服務覆蓋率達94.47%。母子協同方面，發揮母子牌照互補優勢，在綜合融資、資產管理、現金管理、股權投資、融資租賃等領域深化分行與信銀國際、信銀金投、中信金租、阿爾金銀行等境內外子公司協同聯動，推動重點項目高效落地。撮合協同方面，持續深化與證券、租賃、保險、AMC、信託及境外同業機構的協同聯動，構建多層級、廣領域、全覆蓋的合作渠道矩陣，實現渠道互補、資源共享、價值共創，報告期內，新增託管撮合業務規模550.74億元；持續深耕私募股權基金生態體系建設，報告期內，新增託管股權基金註冊規模773.37億元。 第二章?管理層討論與分析（未完）  |