外需回暖叠加政策见效 A股风偏修复窗口开启

时间：2026年09月24日 16:21:40 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，生产端在外需改善和低基数效应支撑下明显回升，内需虽仍偏弱，但稳增长政策落地已初见成效，四季度经济修复预期增强。海外方面，美联储加息周期基本结束，美元走弱、美债利率回落，外部流动性压力显著缓解。

　　
　　近期机构研报指出，A股风险偏好有望迎来持续修复的窗口期。研报认为，政策效果正从基建投资向消费和地产链条传导，财政发力节奏加快，叠加估值处于历史低位，市场下行空间有限。研报指出，风格上或更有利于成长与制造板块，尤其受益于出口链修复和设备更新政策的细分领域。

　　
　　研报强调，当前核心驱动已从单纯业绩验证转向政策预期与流动性改善共振，配置上建议关注外需相关弹性品种及内需复苏主线，短期博弈性机会减弱，趋势性机会正在积累。