光模块领涨通信设备修复 AI资本开支驱动龙头估值优势显现

时间：2026年09月23日 17:11:38 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，通信设备板块自2026年8月下旬启动修复，131只样本股中过半在8月19日—24日完成探底；截至9月21日，板块整体较半年高点回撤28.98%，但光模块环节仅回撤25.82%，反弹中位数达21.59%，量比回升至1.00，已恢复至历史均量水平。

　　
　　近期机构研报指出，本轮修复由光模块主导，核心驱动力是海外云厂商AI资本开支加码及1.6T新产品放量节奏明确。研报认为，中际旭创、新易盛等龙头PE仅约53倍和47倍，显著低于环节中位数144倍，具备估值性价比和业绩兑现确定性。

　　
　　研报指出，主设备与终端北斗修复滞后，量比仍低于均值，后续若成交回暖向这两环节扩散，将验证修复广度提升。当前行情偏结构性，但光模块龙头已率先走出量价共振，为板块提供锚定支撑。