美联储加息利空落地 有色与国产算力迎双轮驱动

时间：2026年09月22日 22:42:37 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月美联储加息25个基点落地，上游工业金属库存处于低位，电网、半导体刚性需求支撑价格；国产大模型DeepSeek V4.1 Flash升级，AI Agent能力提升加速商业落地；国家能源局明确‘十五五’配网建设转向主配微网协同，输电通道与一二次设备需求上行。

　　
　　近期机构研报指出，短期市场轮动加快，指数维持震荡，但结构性机会突出。研报认为，美联储利空出尽后，有色金属交易逻辑正从金融属性转向供需驱动，铜、铝等品种弹性更依赖实际需求回暖节奏。研报指出，国产大模型性能跃升直接拉动服务器、交换芯片及液冷等算力基础设施采购，相关产业链订单可见度提升。研报认为，新型电网建设提速将优先利好配网自动化、智能电表、IGBT模块等细分领域龙头，政策确定性强。研报指出，权益回暖带动头部券商基金代销规模回升，但弹性弱于科技与资源主线。