AI通胀传导至材料端 日本替代加速兑现

时间：2026年09月22日 17:11:40 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，苹果已接受三星2027年Q1存储芯片涨价，DRAM报价近2.0美元/Gb，NAND达0.33美元/Gb，涨幅30%-40%；同时美联航延长Neste SAF采购协议至2027年6月，覆盖芝加哥与阿姆斯特丹枢纽。这些事件印证AI算力虹吸产能与国际航空脱碳刚性需求双主线正在强化。

　　
　　近期机构研报指出，日本在19种主要半导体材料中占据14种全球份额第一，当前双边关系趋紧叠加AI驱动材料需求膨胀，国产替代正从认证进入加速导入阶段。研报认为，光刻胶、CMP抛光垫、前驱体、湿电子化学品等高壁垒环节，将率先受益于客户验证提速和订单转移。

　　
　　研报指出，存储涨价倒逼终端厂商加快国产替代节奏，而SAF长单落地提升生物柴油及HEFA工艺出口企业的海外订单可见度。材料端正成为本轮AI行情新支点，具备技术突破和客户认证进展的企业有望获得估值与业绩双击。