华为NPO超节点量产在即 运营商AI变现路径明确

时间：2026年09月22日 14:43:41 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周通信板块涨幅达3.75%，显著跑赢大盘，其中交换机代工、光器件子板块分别大涨12.48%和8.97%。华为发布全球首个NPO超节点昇腾960，搭载自研Hi-ONE光引擎，单引擎传输容量达7.2T，预计2027年Q2起分批商用，大规模集群支持超百万卡，功耗与故障率大幅优化。

　　
　　近期机构研报指出，GSMA跟踪760多家运营商发现，AI部署正从内部提效转向外部变现，核心路径聚焦AI工厂与主权AI。AI工厂将运营商IDC、网络与GPU资源整合为AI基础设施平台，避开与云厂商模型竞争，直击企业级算力刚需；主权AI则满足金融、医疗等关键行业数据不出境要求，政策驱动力强。

　　
　　研报认为，NPO技术落地将加速光模块升级迭代，利好中际旭创、新易盛等头部厂商；同时运营商凭借网络+算力+本地化优势，在AI基建赛道具备独特卡位价值，中国移动、中国电信等A+H标的迎来估值重估契机。