AI算力升级驱动光互连与电力配套加速 光模块与功率半导体受益

时间：2026年09月21日 21:47:11 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周国内AI芯片指数上涨5.6%，功率半导体指数大涨9.7%，而英伟达映射指数却下跌1.1%，显示资金正从纯芯片映射转向更底层的系统级配套环节。最新财报显示，长芯博创、太辰光等光模块厂商涨幅超14%，捷捷微电、新洁能等功率半导体公司涨逾20%，印证产业链重心向光互连与电力配套迁移。

　　
　　近期机构研报指出，AI算力竞争已从芯片单点突破迈向系统级演进，存储分层、光互连与电力配套成为三大升级主线。研报认为，中国厂商占据全球数据中心光模块近三分之二出货量，高速光模块技术持续突破，叠加华为昇腾960超节点、3D数据中心落地，光模块需求确定性增强。研报指出，2026年全球数据中心电力需求将激增31%至161GW，AI服务器占比升至33.4%，直接利好高压大电流场景下的功率半导体与电源管理芯片。研报还强调，SiC基板价格大幅回落正加速车规与服务器电源导入，成本瓶颈缓解有望打开放量空间。