转变！四大重要利好

时间：2026年09月21日 15:36:14 中财网

　　上两周全球资本市场可谓是乌云密布，欧美日等发达经济体纷纷加息；然后美股两大顶尖模型呼吁放缓AI大模型更新，让大家一度认为AI投入拐点要到来；接着就是中东狼烟再次四起，国际油价持续飙涨、来到110美元一桶了。

　　不过一个周末后，市场却来了个大转变，四大利好更是纷至沓来，这也让A股今日再次普涨收盘，各大指数也如我们预期那样延续反弹向上。

　　首先，中美经贸新一轮谈判开始。5月份，中美经贸团队曾在首尔磋商，对等降税规模为300亿美元。现在这一轮谈判很可能就会落地，甚至规模可能更大，因为美国通胀近几个月重新抬头，其有很强的动力推动降低关税，以快速抑制物价。

　　中美关税若如预期的降低，一方面说明中美竞争斗而不破，另一方面更说明我国并不惧怕美国的各种施压，这会在国际中形成极强的大国形象，从而有利于中国资产的全线升起。

　　其次，特朗普19日发文称，他将组建一支“人工智能部队”；Anthropic、OpenAI、SpaceX三家大模型用户对其提起诉状，协调减缓AI开发速度的表态，违反了反垄断法。说明AI大趋势发展不可逆，中美现在经济增速都靠这块，这打消了AI基建投资放缓的顾虑。

　　再次，特朗普表示，美国正在与胡塞武装进行谈判、伊朗战争也将很快结束。很明显，特朗普在对伊朗战争中吃了大亏，现在通胀高企让其中期选举失败风险大。尽快停止战争，缓解通胀压力是其首先要考虑的，而中东局势一旦缓和、油价暴跌则利好全球资本市场。

　　最后，美国拟放宽药企授权许可合作。之前我们还担忧中美竞争激烈下，国际药企巨头会大幅减少与国内药企的订单。但事实就是，国际医药巨头同样也离不开中国，这包括中国的原料药、医药外包研发等，这其实也是中国全工业产业链的胜利。

　　受此影响，今日药企涨幅居前，华仁药业、透景生命20CM，近岸蛋白也再次20%，股价6日时间快翻倍了。龙轩认为创新药也是科技的一环，那些专注于研发、且股价并没明显大涨的公司，有望迎来估值重塑，如CXO龙头药明康德再次逼近历史新高。

　　另外，在创新药产业链大涨下，今日小票题材也异常活跃，金健米业三板反击新高、国芳集团破位后两板回击，闽东电力稳步向前推进。说明现在题材的情绪仍偏积极，尽管成交量今日仍只有2万亿出头，但对于小票题材来说已经足够了。

　　要想成交量放大，龙轩认为必须是AI科技要持续起来，今日该领域是分化，第一高价股联讯仪器中阴跳水，一定程度上影响了情绪。不过PCB板块全线上涨，胜宏科技近10%，说明科技股也不再是齐涨共跌，而会以三季报为导向，提前进行预期性炒作。

　　总的来看，在全球央行一轮加息后，市场四大利好开始发力下，龙轩继续看好一轮向上反弹，成交量虽是掣肘，但能缓慢放大其实更好，一下子爆量反而走不远。

　　而领涨主线方面，三季报业绩能继续大增，且股价调整充分的科技、创新药都可以考虑，选不好则可买指数；小票题材则随机性较大，这种票只能做好潜伏少去追。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。