光模块测试量价齐升 人形机器人订单落地 液冷进入交付期

时间：2026年09月21日 10:07:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，800G光模块需50G带宽示波器，1.6T则需65G采样示波器，旧设备无法复用；联讯仪器采样示波器单价三年内从11.56万元升至28万元。NPO过渡方案催生新增测试需求，全球800G以上光模块测试仪器市场2026–2028年预计达463亿元。人形机器人方面，特斯拉已下达5000台批量订单，为首个千台级量产订单，并启动供应链审厂；北特科技丝杠产线试产，模塑科技获外覆盖件小批量订单。液冷板块进入实质兑现阶段，维谛Q2营收同比+24%，积压订单150亿美元；字节AI Rack 3.0实现100%全液冷，冷板式方案率先规模化落地。

　　
　　近期机构研报指出，光模块测试正经历‘产品为王、时间优先’的结构性升级，技术代际刚性驱动仪器快速迭代与单价上行，头部厂商将显著受益于玩家缩圈与集中度提升。研报认为，人形机器人已从概念验证迈入订单-交付双验证阶段，千台级订单标志量产能力初步确立。研报指出，液冷正从逻辑催化转向报表兑现，一次侧基础设施订单能见度已延伸至2027–2029年，CDU泵、冷却塔等核心环节迎来量价齐升窗口。