欧盟混动配额扰动出海 智驾液冷成新主线

时间：2026年09月21日 09:53:20 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，欧盟拟将中国混动车在欧份额限制在15%，叠加广汽一汽筹划重组、问界官宣专属专营，行业政策与格局变化加速。碳酸锂价格同比涨103%，但环比回落；DRAM与NAND闪存价格同比暴涨超400%，反映智能驾驶硬件成本压力与技术迭代加速。

　　
　　近期机构研报指出，整车短期受海外政策扰动，但中长期仍以内需弹性为主、出口成长为辅，比亚迪、吉利、零跑处于调整后配置窗口。研报认为，真正驱动股价的已转向结构性机会：一是AI智驾进入L3/L4强标落地+Cybercab公开载客阶段，地平线、禾赛等核心标的量产节奏加快；二是AIDC液冷需求明确，敏实集团、银轮股份订单可见度高；三是机器人零部件9-10月周产提速，福赛科技、拓普集团受益于量产爬坡。

　　
　　研报指出，数据安全倡议与动力电池回收标准升级，进一步夯实智能网联与绿色循环产业基础，政策红利正从销量驱动转向技术+生态双轮驱动。