算力提价叠加电力紧缺 光互连与AI PCB加速升级

时间：2026年09月21日 09:46:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，Nebius大幅上调H100、H200、B200及B300等GPU算力租赁价格，涨幅达17%-21%，CPU资源同步提价25%-41%。TrendForce预测2026年全球数据中心用电需求将同比增31%，2030年供需缺口高达268GW。格芯与Marvell签署协议扩产硅锗产能，锁定CPO/NPO光互连量产节奏。

　　
　　近期机构研报指出，算力提价本质反映高端AI算力仍处结构性紧缺，而电力瓶颈正倒逼硬件升级。研报认为，光互连从技术验证迈入产能锁定阶段，CPO/NPO产业化提速将直接利好光芯片与硅光代工链。研报指出，AI服务器PCB正经历载板化变革，mSAP、嵌埋、陶瓷及M9/M10高频材料加速导入，单板价值量显著提升。研报认为，具备高密度布线能力、先进制程储备和客户认证卡位的PCB厂商，将率先受益于AI服务器代际升级带来的ASP上行与份额集中。