AI新材料涨价链爆发 PCB碳氢树脂成新引擎

时间：2026年09月21日 09:17:21 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，电子布紧缺持续驱动CCL及PCB涨价传导，华正新材26Q2归母净利1.42亿元，26Q3跃升至3.55亿元，环比增长超150%。玻璃基板、RCC、碳氢树脂、ABF膜等AI配套新材料价格与订单同步升温，康宁宣布Q4显示玻璃基板提价15%以上，日系光刻胶厂商拟10月起整体提价约15%。

　　
　　近期机构研报指出，三季报表现是基本盘，AI新技术是弹性方向。研报认为，PCB产业链盈利高增并非短期脉冲，而是由AI算力扩张刚性拉动——Anthropic ARR预期三年翻倍至1000亿美元，台积电2纳米产能2027年扩产超20%，直接催化高阶封装材料需求。

　　
　　研报指出，碳氢树脂(如M9)在LPU及576-NPO混压方案中率先落地，叠加国产替代加速，二线PCB及上游材料企业业绩弹性显著。光通信新品与CPO方案推进，进一步打开多芯光纤、陶瓷基板、金刚石散热等新材料空间。