算力升级驱动PCB光互联电源三主线爆发

时间：2026年09月20日 21:11:36 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，NVIDIA通过动态功率调度在同等电力下提升集群吞吐24%，验证算力竞争正从GPU数量转向系统效率。中际旭创上半年光模块销量增110%、收入增187%、毛利率升至46.6%；台光电8月营收同比大增129.85%，金像电、健鼎增速均超65%；光宝科技云端AI电源业务增长40%+。

　　
　　近期机构研报指出，算力高斜率扩张正加速价值向PCB、光互联和电源迁移。研报认为，交换板层数跃升至78层、M9级背板替代两万铜缆，凸显高端PCB已成机架级互联枢纽，良率与认证周期成为产能瓶颈，头部厂商将集中享受景气红利。

　　
　　研报指出，光模块量价共振已兑现，800VDC供电标准加速落地，26H2起Power Rack将进入市场，电源链迎来从单机到列级的第二轮扩容。研报认为，这三条主线不是替代关系，而是协同放大的系统性机会，技术卡位明确、产能爬坡顺利的企业更具确定性。