AI拉货潮引爆电子链 三季度业绩超预期可期

时间：2026年09月20日 20:51:35 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，台光电子、台燿、联茂等覆铜板厂商7-8月营收同比增速均超95%，台积电8月营收同比大增53%，纬创、广达、信骅单月营收增幅超110%。存储方面，苹果已接受三星2027年Q1报价，DRAM与NAND单价较今年Q3上调30%-40%，服务器DRAM涨幅超20%。AMD宣布全线芯片涨价约10%，覆盖AI加速器及消费GPU。

　　
　　近期机构研报指出，英伟达、谷歌、亚马逊等正进入GPU及ASIC强劲拉货阶段，叠加涨价传导，三季度盈利弹性将显著高于收入增长。研报认为，覆铜板/PCB、光模块、存储、MLCC是“海外AI链”与“涨价链”双重受益方向，订单饱满、扩产积极，业绩兑现确定性高。研报指出，ASIC需求将在2026-2027年爆发，大陆覆铜板龙头因海外扩产缓慢而加速替代。研报强调，国产半导体设备订单增长加速，供应链自主进程持续深化。