6公司获得推荐评级-更新中
9月18日给予妙可蓝多(600882)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为66.9/80.7/95.2 亿元，同比+18.7%/20.7%/18.0%； 归母净利润分别为3.5/4.9/6.4 亿元， 同比+191.6%/42.4%/30.0%，当前股价对应PE 分别为28/19/15 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：新品拓展不及预期，原料价格超预期波动，行业竞争加剧，创始人相关管理与整合风险，食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、13次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。 【23:29 三夫户外(002780)深度报告：深耕户外赛道 品牌与渠道协同打开成长空间】 9月18日给予三夫户外(002780)推荐评级。 投资建议：公司通过自有品牌+独家代理的模式，赛事文旅等户外服务放大品牌声量，全渠道协同打开成长空间。该机构预计公司2026/27/28 实现归母净利润1.03/1.50/2.01 亿元，EPS 为0.62/0.91/1.21 元，对应PE 估值分别为22/15/11 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：终端消费需求不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；渠道拓展不及预期的风险；渠道库存积压的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次"优于大市"评级、1次"买入"评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【23:23 平高电气(600312)：电网投资景气上行 特高压龙头再迎成长周期】 9月18日给予平高电气(600312)推荐评级。 投资建议：预计公司2026—2028 年分别实现营业收入134.68 亿元、150.15 亿元和167.75 亿元，同比增长7.6%、11.5%和11.7%；归母净利润分别约为14.1/16.2/18.4 亿元，对应EPS 分别为1.04/1.19/1.36 元。公司作为国内特高压GIS 核心供应商，有望充分受益于“十五五”电网资本开支扩张；叠加高压业务占比提升、在手订单逐步交付和内部提质增效，预计盈利能力继续改善，该机构首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：（1）电网投资及特高压建设进度不及预期的风险。电网设备需求与电网投资规模及项目建设节奏密切相关，若电网投资落地进度低于预期，或特高压项目核准、招标、开工及建设进度不及预期，可能对相关电力设备企业订单及业绩释放产生不利影响。（2）海外电力设备需求及企业出海进展不及预期的风险。 当前国内电力设备企业积极拓展海外市场，若海外电网投资需求下降、项目建设进度放缓，或国内企业海外市场认证、客户拓展及订单交付不及预期，可能影响相关企业海外业务增长。（3）AIDC 等新兴需求发展不及预期的风险。 AIDC 建设有望带动变压器、配电设备及新型供配电设备需求增长，若全球及国内AIDC 资本开支、项目建设进度或相关新技术产业化进程不及预期，可能影响相关电力设备需求释放。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、1次"买入"评级、1次优于大市评级。 【23:18 诺瓦星云(301589)2026年中报点评：海外市场驱动业绩增长 受益于MLED产业化落地提速】 9月18日给予诺瓦星云(301589)推荐评级。 投资建议：公司围绕LED 显示提供多样化带载产品，海外渠道红利持续释放、MLED 产业化打开成长空间。该机构预计公司2026-2028 年的营业收入为39.44、43.93、48.44 亿元，同比增长12.3%/11.4%/10.3%；归母净利润为6.59、7.64、8.79 亿元，同比增长12.1%/16.0%/15.1%。EPS 为7.13、8.27、9.51 元/股，参考可比公司估值，考虑历史估值水平，给予公司2026 年26xPE，对应目标价约185 元，维持“推荐”评级。 风险提示：竞争格局恶化，出海战略不及预期，宏观经济波动等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级。 【23:04 申菱环境(301018)公司事件点评：在手液冷订单可观 加速东南亚及北美市场开拓】 9月18日给予申菱环境(301018)推荐评级。 投资建议：公司液冷一次侧和二次侧产品矩阵丰富，在国内液冷数据中心CDU 及智算行业市场处于行业领军地位，该机构持续看好公司未来在海外东南亚以及北美市场的拓展，伴随液冷配套产能扩充逐步落地，有望充分受益于国内超节点、海外GPU 以及自研ASIC 芯片放量带来的液冷散热需求释放。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为4.37/7.20/11.31 亿元，2026-2028 年对应PE 分别为89/54/34 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧；产能扩充不及预期；液冷渗透率提升不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【22:58 芒果超媒(300413)2026年中报点评：中报利润承压 关注微短剧、AI及海外业务】 9月18日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 投资建议：该机构预计26-28 年公司营收141.9/145.5/152.2 亿元，同比增长3%/3%/5%；归母净利润6.6/9.4/10.64 亿元，同比-47%/+43%/+10%。考虑公司优质内容生产能力及台网融合生态优势，广告与运营商业务恢复增长，内容电商增速快，微短剧、AIGC 及海外业务带来增量，基于此，维持“推荐”评级。 风险提示：受经济周期影响的风险、行业政策变化风险、市场竞争风险、业务资质风险、投资回报风险、技术革新风险、人才流失风险及知识产权侵权风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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