半导体与保险双轮驱动26H1高景气 超预期细分赛道浮现

时间：2026年09月18日 19:17:57 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年中报中，半导体、保险、通信设备、化学纤维等细分行业营收与利润增速较一季度明显改善。其中半导体受益存储涨价与晶圆业务放量，兆易创新、中芯国际等贡献突出；保险板块受投资收益回升推动，中国人寿、中国平安由负转正。

　　
　　近期机构研报指出，高景气背后是量价齐升与结构优化双重驱动。研报认为，半导体不仅靠公允价值收益增厚利润，更因AI服务器拉动高端光模块需求，中际旭创、新易盛持续受益；保险则依托资产端配置优化与承保协同，盈利质量提升。

　　
　　研报指出，超预期特征集中于化工与电子链，化学原料中宝丰能源、卫星化学产能释放显著，消费电子中工业富联AI服务器订单扩张成关键变量。这些方向具备业绩确定性与边际改善弹性，为当前市场提供清晰主线。