铜箔锂电景气上行叠加出口回暖 9月经济边际修复

时间：2026年09月17日 12:16:39 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月铜箔开工率升至95.23%，环比+0.88个百分点、同比+13.06个百分点；电池企业排产216.65GWh，环比增长6.15%，创年内新高。港口集装箱吞吐量同比+6.2%，显著高于8月的0.3%；韩国半导体出口同比飙涨270.1%，反映AI基建外需强劲。房地产销售仍承压，30城商品房日均成交同比-4.4%，但77城二手房认购同比+27.9%，结构分化明显。

　　
　　近期机构研报指出，传统工业领域如高炉、螺纹钢产量仍偏弱，但新质生产力相关链条表现突出。研报认为，铜箔与锂电排产持续上行，主因储能放量、动力电池需求稳固叠加AI服务器高端铜箔渗透提升，头部企业产能向高附加值产品倾斜，景气度有望维持高位。

　　
　　研报指出，出口链和新基建相关指标出现积极信号，港口吞吐量与韩国半导体出口同步走强，印证全球AI资本开支拉动效应正加速传导至国内中游制造。在低基数与政策落地节奏加快背景下，经济修复斜率虽缓但方向明确，结构性亮点更易催生板块行情。