算力网加速建设 光纤需求爆发推升高景气

时间：2026年09月16日 20:22:03 中财网

　　CFi.CN讯：国务院常务会议明确将算力网列为AI发展基础支撑，提出加强骨干光纤网络建设和算网融合。数据显示，AI训练集群东西向流量激增，单通道速率正从400G迈向1.6T，光模块迭代提速直接拉动上游光纤及无源器件需求。数据中心内部互联带宽呈指数增长，高密度低损耗光纤成刚需。

　　
　　近期机构研报指出，当前光纤市场已进入需求增速远超供给释放的结构性紧缺阶段。北美云厂商资本开支持续上调，国内算力基建提速，而光棒产能爬坡慢、良率提升难，头部厂商利用率已达满负荷。研报认为，预制棒自给率高的企业将率先受益于涨价传导，利润弹性显著。

　　
　　研报强调，光纤正从传统电信周期品跃迁为算力基础设施核心赛道，长周期增量空间打开。具备材料自主能力的龙头，中长期景气确定性增强。