安达股份轻量化布局加速 新能源三电+境外放量驱动成长

时间：2026年09月15日 21:11:37 中财网

　　CFi.CN讯：安达股份主营汽车铝合金精密压铸件，2023年油底壳及罩盖类产品国内市占率达15.5%，位居行业第二；2025年营收10.15亿元，近三年复合增速4.8%，归母净利润6954万元，复合增速近10%；净利率升至6.85%，毛利率微降但盈利质量提升。公司客户覆盖大众、理想、小米、蔚来等主流车企，并已切入法雷奥、富特科技等新能源三电供应链。近期机构研报指出，公司募投项目聚焦汽车轻量化关键零部件智能制造，直击一体化压铸趋势，有望强化在新能源车壳体类高附加值产品上的份额。研报认为，当前发行PE仅12倍，显著低于可比公司25倍中值，且无老股、流通盘小，估值安全边际充足。研报指出，EA888第五代发动机海外量产带动墨西哥大众配套放量，叠加三电系统壳体订单持续落地，短期业绩支撑明确，中长期受益于轻量化渗透率与一体化压铸国产替代提速。