25格力03 : 中诚信国际关于关注珠海格力集团有限公司拟进行重大资产重组
信评委公告 [2026]268 号 中诚信国际关于关注珠海格力集团有限公司 拟进行重大资产重组的公告 珠海格力集团有限公司（以下简称“格力集团”或“公司”）目前存续的“24格力 MTN003”、“25格力 MTN001”由中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）进行相关评级工作。中诚信国际于 2026年 7月30日出具了《珠海格力集团有限公司 2026年度跟踪评级报告》，维持公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，维持“24格力 MTN003”、“25格力MTN001”的债项信用等级为AAA，有效期至受评债项到期兑付日；另于 2026年 8月 13日出具了《2026年度珠海格力集团有限公司信用评级报告》，评定公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，评级结果有效期至 2027年 8月 13日，- 公司个体信用状况（BCA）为 aa，外部支持提升 3个子级，主要考虑到公司是珠海市属国有资本投资运营公司，地位突出，股权结构和业务开展均与珠海市具有很高的关联性，珠海市政府在股权划入、财政资金、项目资源等方面给予公司大力支持。 2026年 9月 7日，格力集团发布《珠海格力集团有限公司关于拟进行重大资产重组的公告》（以下简称“《公告》”），《公告》称：根据珠海市人民政 府国有资产监督管理委员会（以下简称“珠海市国资委）相关文件意见，为加快 落实市委、市政府关于市属国有资本优化布局和国有企业改革工作部署，原则同 意格力集团和珠海华发集团有限公司（以下简称“华发集团”）签订资产转让框 架协议，以非公开协议方式进行资产交易，格力集团受让华发集团直接或间接持 有的珠海投资控股有限公司（以下简称“海投公司”）96.28%股权和珠海市免 税企业集团有限公司（以下简称“免税集团”）23%股权等资产。经测算，海投 公司 2025年营业收入占格力集团同期合并报表范围营业收入 50%以上，该笔交 易预计构成重大资产重组，本次股权变动前后的股权结构如下： 图1：本次股权变动前的股权结构 图2：本次股权变动后的股权结构 资料来源：《公告》，中诚信国际整理 资料来源：《公告》，中诚信国际整理 《公告》还显示，公司控股股东和实际控制人珠海市国资委原则上同意本次资产交易事项，交易程序符合法律和公司章程规定，交易事项目前尚在进行，不会对公司日常管理、生产经营、财务状况和偿债能力产生重大不利影响，不影响公司存续债券的付息兑付，公司后续将根据实际进展进行公告。 中诚信国际认为，本次资产重组事项完成后，公司拟将海投公司纳入合并范围，经营范围预计扩大，营业收入预计增长，但交易结构及对价安排尚未明确，本次资产重组事项的后续安排对公司未来经营和偿债能力的影响暂无法准确判断。中诚信国际将持续关注上述事项的后续进展，并在受评债券存续期内及时评 估相关事项可能对公司整体信用状况产生的影响。 特此公告 中诚信国际信用评级有限责任公司 二〇二六年九月十四日 中财网
 |