地缘冲突推高油价 AI升级拉动化工新材料需求

时间：2026年09月14日 12:41:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，中东局势再度升级，美军对伊朗实施海上封锁，胡塞武装控制曼德海峡并禁运沙特，霍尔木兹与曼德两大能源通道同时承压，全球石油供应担忧加剧，油价高位波动趋势强化。基本面来看，上游油气、煤化工、轻烃一体化企业盈利弹性提升；MLCC、CCL、半导体材料等方向同步受益AI服务器和汽车电子放量。

　　
　　近期机构研报指出，高油价直接利好中国石油、中国海油等能源央企，也显著改善宝丰能源、华鲁恒升等煤化工企业成本优势；卫星化学、万华化学则凭借气头成本优势扩大份额。研报认为，AI浪潮正加速MLCC向高容小型化演进，国瓷材料、博迁新材等粉体与浆料供应商技术壁垒凸显。研报指出，CCL向M9升级带动电子布、HVLP铜箔、高端树脂需求，南亚新材、国际复材、东材科技等标的迎来量价齐升窗口。研报还强调，半导体材料国产替代加速，中船特气、安集科技等在电子特气、抛光液等关键环节已实现突破，订单能见度提升。