硬科技+政策链双轮驱动 市场震荡中布局确定性

时间：2026年09月13日 16:41:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，中报业绩风险已出清，政策底坚实，7月政治局会议明确更积极财政与适度宽松货币政策，后续多部门政策陆续落地。近期机构研报指出，当前市场将保持区间震荡，但结构性机会清晰。研报认为，硬科技赛道(半导体、AI、高端制造)兼具全球产业周期上行与国产替代逻辑，成长确定性强、估值弹性足；政策链方向覆盖消费、地产、基建等，受益于政策持续发力；农林牧渔、医药、非银金融等则依靠自身景气独立走强。研报指出银行股下半年净息差和资产质量趋稳，营收盈利修复趋势延续，叠加保险年底配置需求，稳健属性提升配置价值。石化板块受益能源安全战略，油气、油服估值调整后迎来布局良机；化肥农药因粮食安全+旺季需求量价齐升；半导体材料受地缘紧张催化，国产替代逻辑再强化；有色中黄金、铜、锂及AI相关金属被列为高弹性标的。