国产算力供不应求 浪潮信息超节点加速放量

时间：2026年09月12日 22:17:07 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，26Q2全球AI服务器市场规模达1150亿美元，同比大增50%；国内AI服务器市场达140亿美元，同比+45%，单季度出货创历史新高。浪潮信息仍居国内份额第一，国产全面进入超节点时代。摩尔线程联合京东云共建十万卡集群，博通ASIC单季营收167亿美元，同比激增221%，验证推理算力需求爆发。

　　
　　近期机构研报指出，短期供应链扰动导致部分芯片厂商毛利率承压、收入确认延后，但并非需求转弱，而是景气度超预期引发的阶段性供给错配。研报认为，1-2个季度内新平台量产和液冷/存算融合技术落地将缓解供应瓶颈，成本传导更顺畅。

　　
　　研报指出，浪潮90亿元定增聚焦超节点与液冷等前沿方向，叠加CSP客户持续加单，其份额有望进一步向头部集中。国产AI芯片26H1收入普遍接近或超25年全年，收入规模增长确定性强，利润绝对值或不降反增。