交通银行中报业绩提速 息差企稳叠加分红提升

时间：2026年09月12日 16:41:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，交通银行2026年半年报营收、核心营收、PPOP、归母净利润同比分别增长6.73%、6.96%、10.93%、4.04%，增速全面较一季度回升。净息差为1.23%，环比持平、同比提升3bp；计息负债成本率下降23bp，存款付息率同步下行，有效对冲资产端收益率回落。中期分红总额148.45亿元，分红比例升至32.14%，较去年提升近1个百分点。

　　
　　近期机构研报指出，业绩提速主因净利息收入增长加快(+8.62%)与代理类中收显著回暖(代销基金、信托收入增27.7%)。研报认为，息差企稳释放定价韧性，叠加上海主场优势与零售业务结构优化，支撑营收持续修复。研报指出，尽管零售贷款不良率阶段性上行，但整体不良率保持1.30%、拨备覆盖率升至203.80%，风险抵补能力扎实。研报强调，当前估值仅6.8倍PE，分红提升叠加业绩稳增，配置价值凸显。