AI基建订单兑现驱动科技股反弹 半导体设备国产替代加速

时间：2026年09月11日 20:11:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，8月台积电营收同比大增53.3%，全年资本开支上调至600–640亿美元；存储器价格连续上涨，DDR5、DDR4及NAND现货价月环比分别涨0.4%、4.8%、5.6%；7月中国半导体设备进口额同比下降3%，但研报将2026/27年内地设备市场规模预测分别上调至572/680亿美元。近期机构研报指出，AI基建龙头业绩超预期是科技股反弹核心驱动力——英伟达FY28、博通FY27数据中心收入指引同比增70%、100%。研报认为，台积电2nm量产和3nm涨价正打开代工收入空间，而设备进口下滑主因国产替代提速，北方华创等设备厂商直接受益。研报指出，尽管港股科技指数回调明显，A股电子与半导体板块估值持续下修，反而为AI硬件主线提供更好配置性价比。