一品红慢病创新药突破 痛风石溶解率超57%驱动估值跃升

时间：2026年09月11日 01:42:09 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，一品红AR882在II期临床中，联合别嘌醇治疗12个月时，难治性痛风患者痛风石完全消退率达57%，显著优于现有疗法。公司PROTAC平台开发的IRAK4降解剂已获中国IND受理，儿童药矩阵覆盖呼吸、抗感染等多领域，芩香清解等核心品种纳入国家科技重大专项。

　　
　　近期机构研报指出，AR882有望解决当前痛风药物疗效弱、安全性差的临床痛点，商业化空间明确。研报认为，公司正从传统儿科药企向慢病创新药企升维，管线价值重估逻辑清晰。研报指出，2026年净利润预计同比大增231.8%，虽2027年基数调整致短期下滑，但系创新药研发周期所致，并非经营恶化。按分部估值法，目标价47.32元，对应市值213.9亿元，首次覆盖即给予买入评级。基本面来看，创新管线进入临床后期+儿童药基本盘稳健，构成股价上行双支撑。