震荡洗盘结束！两大主线蓄势待发！
一、盘面上 今日A股整体延续震荡分化、情绪谨慎但底部扎实的格局。隔夜外围市场整体偏弱，美债回购力度不及预期，长债收益率反弹，叠加美股回调，早盘外围承压明显。但A股独立性韧性极强，并没有跟随外盘走弱大跌。 核心利好催化重磅来袭：今日下午国新办将召开十五五金融重磅发布会，四大金融主管部门集体出席，参照往年历史，每次会议都会释放降准、增量资金入市、托底资本市场的实质性利好，对大盘形成强力政策托底。 资金面出现明确机构空翻多信号：内资结束连续流出，转为小幅净流入，本周第二次回流；北向继续择优加仓核心科技硬件。目前市场最大特点：大盘无系统性风险，只是高低切换加速，高位题材兑现、低位业绩赛道与周期涨价承接有力，整体是震荡蓄势、等待变盘的窗口期，调整即是洗盘机会。 二、板块分析 1、PCB/CPO光通信 内外资共识最高的核心赛道！康宁签署多年期数十亿美元光纤大单，海外算力基建持续加码，行业正式从传统电信逻辑转向AI数据中心高增长逻辑。 昨日机构、北向双双大额扫货PCB、CPO标的，多只个股获上亿级别净买入，是目前唯一持续有机构真金白银加仓的科技主线，趋势完整、持续性最强。 2、煤炭化工周期 动力煤价格持续走高，港口库存大幅下降，供给收缩、需求韧性在线，煤价易涨难跌。煤炭板块低估值、高股息，震荡市避险属性拉满，技术面突破短期均线，弱转强。 化工、甲醇赛道跟随周期情绪回暖，事件驱动+涨价预期加持，短线弹性充足，适合波段博弈。 3、机器人物理AI 京东重磅发布六大系列机器人，全面杀入物理AI，行业场景落地加速，2027年行业空间预期超6000亿。 目资金分散、没有形成合力，走势完全随大盘震荡，暂无独立主升行情，属于有逻辑、缺资金、适合低吸潜伏的中线题材。 4、创新药、贵金属 北向小幅持续加仓，震荡市防御属性凸显，没有大爆发能力，仅适合短线轮动套利，不是主攻方向。 三、热点个股 机构大额核心买入 崇达技术：昨日全场机构买入第一，3家机构上亿净扫货，PCB赛道核心中军，资金认可度天花板。 中京电子：机构连续两日加仓，CPO+PCB双概念，资金持续流入，趋势稳步抬升。 北向重点狙击 PCB/光通信：崇达技术、中京电子、华正新材 贵金属：湖南黄金 创新药：精华制药 农业消费：中粮科技、亚盛集团 核心热门题材 算力硬件：深南电路、崇达技术、中京电子 周期化工：金牛化工、煤炭板块个股 机器人AI：沃特股份、拓斯达、汉威科技 涨价能源：山煤国际、郑州煤电、华阳股份 .陈.栋.看.市
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