地产新政重塑预期 AI算力景气延续

时间：2026年09月09日 12:11:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，8月下旬多项重磅地产政策集中落地，涵盖信贷、销售制度和资本市场融资三大维度；同时英伟达最新财季营收同比翻倍，明确指引2028财年增长70%。基本面来看，1—7月规上工业企业利润同比增长17.6%，为顺周期板块提供支撑。

　　
　　近期机构研报指出，本轮地产政策从供需两端系统性破局，有望扭转销售与投资负增长趋势，尤其利好优质房企融资修复与存量盘活。研报认为，政策信号强度超预期，销售企稳将改善房企现金流，带动信用环境边际回暖。

　　
　　研报指出，AI算力需求持续爆发，日均Token已破500万亿，叠加4万亿算力网投资启动，硬件与国产替代链条将直接受益。研报强调，英伟达高确定性指引强化全球AI资本开支信心，服务器、光模块、液冷等细分方向景气度有望延续上行。