中报盈利高增+PMI回暖 双轮驱动科技制造修复

时间：2026年09月08日 15:11:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，A股2026年中报已披露完毕，5551家公司合计归母净利润同比增长19.4%，其中电子、有色金属、非银金融等行业盈利高增；8月制造业PMI回升至49.8%，生产与新订单指数同步重返扩张区间，装备与高技术制造业景气明显回升。

　　
　　近期机构研报指出，当前布局应聚焦业绩确定性与景气延续性。研报认为，半导体设备国产化率已达35%，中微公司、北方华创直接受益；中芯国际7nm良率提升、产能翻倍在即，成熟制程定价权加速向国内转移；人形机器人进入规模化商用元年，恒立液压、三花智控获重点推荐。

　　
　　研报指出，AI拉动用电需求年增近10%-23%，思源电气、国电南瑞卡位800V HVDC新架构；创新药支付瓶颈缓解，药明康德、恒瑞医药管线全球占比约30%；紫金矿业、中国铝业受益铜铝供给刚性与多维需求共振。非银金融估值低位叠加中报催化，中国平安、中信证券有望迎来修复。