中原内配业绩高增 制动鼓放量+大缸径龙头地位强化

时间：2026年09月08日 12:41:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，中原内配2026年上半年营收24.67亿元、同比增27%，归母净利润3.46亿元、同比大增48.14%；扣非净利润2.72亿元、增18.64%，主业扎实。制动鼓业务收入3.94亿元、同比增37.93%，已覆盖中国重汽、一汽解放等主流重卡企业，受益于新能源重卡轻量化趋势加速渗透。

　　
　　近期机构研报指出，公司完成对中原吉凯恩收购后，大缸径气缸套技术与客户资源(卡特彼勒、潍柴等)协同效应显现，全球市占率稳居前列。研报认为，泰国基地投产在即，叠加电控执行器获欧洲定点、ASU及人形机器人关节模组布局落地，新业务梯队成型。

　　
　　研报指出，当前PE仅12.4倍，显著低于汽车零部件板块均值，估值具备安全边际。盈利预测上调至2026年EPS 0.94元，首次覆盖即给‘增持’评级，核心逻辑在于第二增长曲线已从预期转向业绩兑现。