11股获买入评级 最新:北方华创
9月8日给予北方华创(002371)买入评级。 盈利预测与投资建议。公司为国内平台型半导体设备领先企业，持续推进半导体设备技术迭代与品类拓展，不断完善平台化布局，多款新产品实现关键技术突破，多品类实现规模化交付与产业化验证，工艺覆盖度及市场份额持续提升，有望充分受益于半导体设备国产化浪潮，该机构预计公司26-28 年营收为491.50/623.07/782.16亿元，26-28 年归母净利润为69.02/92.72/122.53 亿元，对应的EPS为9.51/12.78/16.88 元，公司当前股价对应PE 为67.09/49.95/37.80 倍，维持“买入”评级。 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，新产品研发或验证进展不及预期。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【10:28 海思科(002653)：创新药矩阵持续扩容 研发兑现与全球化加速推进】 9月8日给予海思科(002653)买入评级。 事件：公司于2026 年8 月27 日公布半年报，2026H1 实现营业收入30.96 亿元（yoy+54.71%），扣非归母净利润7.52 亿元（yoy+324.18%）。（来源：公司2026 年中报）授权收入集中确认增厚业绩，药品销售保持稳健增长。2026H1 公司自主生产产品收入17.84 亿元（yoy+18.41%），合作生产产品收入5.16 亿元（yoy+9.30%），其他产品（服务）收入7.79 亿元，主要受海外授权项目带来的技术服务收入增长驱动。受高毛利授权收入贡献影响，公司医药行业毛利率提升至80.43%，同比提升7.28%。销售费用7.88 亿元（yoy+8.29%），研发投入7.29亿元（yoy+46.84%），公司持续加大创新研发投入。（来源：公司2026 年中报）创新药商业化、后期管线与国际化协同推进，未来增长动能持续强化。公司已形成思舒宁、思美宁、倍长平、思舒静及优可盼五款1 类创新药的商业化矩阵，其中环泊酚持续巩固国内静脉麻醉市场领先地位并于2026 年5 月获FDA 批准上市，思美宁“神经病理性疼痛”、思舒静“术后疼痛”等适应症持续拓展，优可盼于2026 年7 月获批PNH，现有创新药有望通过新品放量及适应症扩围构筑业绩基本盘。此外，公司后期管线持续推进：COPD 药物HSK39004 两种吸入剂型均已进入Ⅲ期，HSK31858 非囊性纤维化支气管扩张症处于Ⅲ期并计划推动哮喘等适应症进入Ⅲ期，HSK44459 特发性肺纤维化及进展性肺纤维化均处于Ⅲ期，HSK31679 亦已于2026 年6 月启动MASHⅢ期，优可盼原发性IgA 肾病适应症进入Ⅲ期，呼吸、自免及代谢领域有望逐步形成新的产品梯队。同时，公司创新资产的全球价值亦持续获得外部验证，2026H1 与AirNexis、艾伯维、礼来及Nuvectis 达成4 笔合作，累计潜在交易金额超60 亿美元。（来源：公司2026 年中报）盈利预测和投资建议。公司目前已建立起一系列具有差异化优势的创新产品梯队。预计26-28 年EPS 分别为1.34、0.83、0.99 元/股。通过DCF 法得到公司合理价值为74.66 元/股，维持“买入”评级。 风险提示。药品审评风险，控费政策推进风险，研发进展不及预期，BD 合作收益兑现不及预期风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【10:03 长城汽车(601633)点评：8月销量11.3万辆 新能源占比提升 海外持续同比较高增长】 9月8日给予长城汽车(601633)买入评级。 投资建议：短中期看，公司出海加速叠加国内新能源转型加速及坦克等高价值车型占比提升有望推动公司销量与业绩成长，长期看，公司四大拓展战略打开销量长期增长空间，智能化转型开启全产业链盈利空间。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为119.7、149.5、195.8 亿元，对应A 股PE 分别为10.7X、8.6X、6.5X，对应港股PE 分别为4.8X、3.8X、2.9X，维持“买入”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构19次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。 【10:03 华菱钢铁(000932)：短期业绩扰动 高端化趋势不改】 9月8日给予华菱钢铁(000932)买入评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【09:48 艾迪精密(603638)：高端液压件高速增长 全球化布局加速深化】 9月8日给予艾迪精密(603638)买入评级。 盈利预测和投资评级： 该机构预计公司2026-2028 年实现营收45/56/68 亿元，实现归母净利润5.7/7.4/9.2 亿元，对应的PE 分别为28/22/18X。公司受益工程机械行业β内外共振+全球化布局加速深化+高端液压件海外市场放量在即。该机构认为公司有望受益工程机械行业β内外共振，上调至“买入”评级。 风险提示：政策风险；基建、地产投资不及预期风险；市场风险；海外拓展不及预期；汇率波动风险；原材料价格波动风险；需求不及预期风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次增持-A评级。 【09:43 甘源食品(002991)：渠道调整延续 多品类平稳发展】 9月8日给予甘源食品(002991)买入评级。 投资建议：渠道方面，传统经销渠道重新恢复增长，量贩零食渠道通过增加SKU 和提高单店产出保持较快增长，电商经营趋于健康，东南亚等海外市场完成初期布局。产品方面，青豌豆、瓜子仁、蚕豆等老产品销售稳定，健康豆等采用锁鲜冻干、低温烘烤工艺的新品开始放量，有望成为新的增长来源。短期看，原材料涨价对毛利率有压力，但随着费用管控见效、渠道效率提升和下半年坚果旺季到来，盈利有望逐步回升。中长期看，公司在渠道和产品两方面的投入方向明确，建议积极关注。该机构预计2026-2028 年实现收入23.2/25.6/28.2亿元，同比增长10.9%/10.0%/10.2%，实现归母净利润2.3/2.7/3.1 亿元，同比增长11.2%/17.4%/14.8%，对应PE 为16x/13x/12x，维持“买入”评级。 风险提示：食品安全风险。行业竞争加剧。原材料成本上涨风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级、1次“买入”投资评级。 【09:43 爱美客(300896)2026年中报点评：上半年业绩承压 今年以来持续批证有望拓宽产品矩阵】 9月8日给予爱美客(300896)买入评级。 投资建议：今年以来，公司经销的注射用A 型肉毒毒素产品获得国家药监局颁发的《药品注册证》，公司控股子公司上海维脉公司研发的射频皮肤治疗仪产品获得国家药监局颁发的《医疗器械注册证》（Ⅲ类），公司研发的注射用透明质酸钠复合溶液产品增加面部适应症，并完成《医疗器械注册证》（Ⅲ类）的变更，以上获证产品进一步丰富了公司产品矩阵，有望助力公司在注射填充剂、肉毒毒素、医美设备联合应用领域构建全面部多维度美学产品体系，考虑下半年新产品商业化陆续推进以及激励机制的完善，公司后续收入端有望迎来改善。预计2026-2028 年EPS 分别为4.06、4.48、4.86 元，维持“买入”评级。 风险提示： 风险提示： 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级。 【09:43 上汽集团(600104)2026年8月销量点评：自主品牌持续贡献重要增量】 9月8日给予上汽集团(600104)买入评级。 风险提示： 风险提示： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【09:38 中国铁建(601186)：毛利率同比提升 境外及电力、水利等新兴领域表现亮眼】 9月8日给予中国铁建(601186)买入评级。 盈利预测和投资建议。预计26-28 年归母净利润158.2/161.8/164.7 亿元，同比-13.9%/+2.3%/+1.8%。 风险提示。新签订单获取不及预期、在手订单结转不及预期、境外业务不及预期、减值计提高于预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级。 【09:33 天润工业(002283)：26H1业绩同比高增 AIDC新业务逐步进入收获期】 9月8日给予天润工业(002283)买入评级。 盈利预测和投资建议：公司是国内曲轴&连杆龙头，传统主业受益于行业复苏+国际化，新兴业务打开成长空间。预计公司26-28 年EPS 为0.44/0.57/0.73 元/股，业绩持续高增，维持合理价值为13.78元/股不变，对应26 年31XPE，维持“买入”评级。 风险提示：卡车行业景气度不及预期；AIDC 等新兴业务开拓不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、3次跑赢行业评级。 【09:33 兔宝宝(002043)：Q2业绩稳健增长 高分红凸显价值】 9月8日给予兔宝宝(002043)买入评级。 盈利预测和投资建议。公司是建材中强韧性的代表。公司具备双重市占率提升逻辑，一是通过颗粒板和渠道变革提升在家具厂中份额，二是家具厂目前是定制行业最主流的渠道。据股东回报计划公告，26-28 年固定分红5/5.5/6 亿元，若报表业绩比25 年+10%/20%/30%，则每年有至少0.5 亿元特别分红。预计26-28 年归母净利润为7.5/9.7/11.5 亿元，最新收盘价对应PE 为13.0/10.1/8.6x，参考可比公司估值，给予26 年合理PE 17x，对应合理价值15.4 元/股，维持“买入”评级。 风险提示。地产需求下行风险，原材料价格上涨风险，竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。 中财网
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