电子反攻在即 自主可控成主线

时间：2026年09月07日 22:16:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，电子行业上周下跌5.36%，显著跑输大盘，但估值已处历史低位。近期机构研报指出，美联储加息预期“靴子落地”临近，叠加华为9月发布会、韬定律落地、北美AI算力链回暖等密集催化，电子板块反攻窗口正在打开。

　　
　　研报认为，自主可控是本轮反弹核心叙事主线，中芯国际、寒武纪、杰华特等“国模国芯国辅芯”链条受益明显；韬定律推动先进制程加速，FAB端良率与产能双改善，设备厂商北方华创、中科飞测订单饱满。

　　
　　研报指出，TI、ADI相继涨价，模拟芯片进入补库+真实需求双驱动阶段，思瑞浦、纳芯微等国产厂商利润弹性将随收入加速快速释放。三星电机MLCC涨价落地，三环集团、风华高科等国产替代空间进一步打开。瑞芯微RK3566被机器鸭采用，端侧SoC迎来业绩与催化共振。