全球大模型密集升级 AI算力需求爆发驱动服务器链高景气

时间：2026年09月07日 21:26:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，Anthropic两天内连推Claude Fable 5.1和Mythos 5.1，OpenAI随即发布GPT-6 Astra，二者包揽全球大模型性能前两名；DELL 2027财年Q2营收增58%、净利暴增255%，AI服务器新签订单创纪录。近期机构研报指出，这并非孤立事件，而是全球大模型进入高频迭代期的明确信号。研报认为，性能竞赛正快速传导至硬件端——训练与推理对算力的刚性需求持续超预期，直接拉动AI服务器、光模块、液冷、芯片等核心环节订单放量。研报指出，国内产业链已深度嵌入全球AI基建浪潮，中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块厂商获英伟达认证加速出货，海光信息、中科曙光在国产算力替代中份额提升。叠加金山办公、科大讯飞等应用端密集回购，反映产业信心强化。当前计算机板块估值42.9倍，处于历史中位水平，但AI主线景气度与业绩兑现节奏明显领先于其他子领域。