液冷加速业绩兑现 龙头零部件公司迎来价值重估

时间：2026年09月07日 19:51:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，8月乘用车零售162.6万辆，同比降19%，但环比增11%，内需降幅收窄；出口端持续强劲，比亚迪、吉利、奇瑞等中报盈利改善明显。商用车方面，7月重卡批发同比增8.4%，出口预计增超36%。新能源重卡需求仍强，数据中心供电缺口扩大带动柴发、燃气轮机等国产设备需求上升。

　　
　　近期机构研报指出，液冷技术正从导入期迈入业绩兑现期，受益英伟达Vera Rubin平台全球部署，部分零部件龙头已产生可观收入。研报认为，传统车业务承压背景下，积极布局液冷、AI与机器人新赛道的公司更易获得估值与业绩双提升。研报强调配置应聚焦技术转化能力强、客户壁垒高的龙头，如银轮股份、飞龙股份、瑞可达等，其在液冷热管理领域已进入头部算力厂商供应链。研报指出，短期看订单落地节奏，中长期看技术复用能力，液冷正成为零部件板块最清晰的业绩增量主线。