剑桥科技光模块放量叠加NPO布局提速 业绩高增获机构上调评级

时间：2026年09月04日 17:55:37 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，剑桥科技2026年上半年营收27.05亿元，同比增长32.92%；归母净利润3.28亿元，大增171.08%。Q2毛利率同比提升8.64个百分点，产品结构优化与订单放量双轮驱动盈利跃升。

　　
　　近期机构研报指出，公司800G/1.6T光模块在嘉善及海外工厂同步扩产，核心物料产能提前锁定，保障大批量交付能力。研报认为，高速光模块订单持续超预期，直接支撑营收与利润弹性释放。

　　
　　研报指出，公司以3nm DSP和200G/lane硅光为底座，已覆盖DR4至LR4全距产品，并完成ELSFP验证，启动12.8T XPO及多个NPO定制项目。技术卡位领先，为后续份额提升与溢价能力提供支撑。预测2026-2028年EPS达4.79/7.88/13.49元，PE由39倍降至14倍，估值具备安全边际与上修空间。