26公司获得推荐评级-更新中
9月4日给予中航西飞(000768)推荐评级。 投资建议：基于上半年业绩情况，该机构调整公司2026 年盈利预测至12.2 亿元（原预测值为12.8 亿元），维持2027-28 年14.3、15.9 亿元的盈利预测，对应EPS 分别为0.44、0.51、0.57 元，对应PE 分别为53、45、40 倍。该机构看好公司三大核心业务中战略地位清晰，未来具备需求逐步进入放量周期的潜力，强调“推荐”评级。 风险提示：成本上行风险、交付节奏存在不确定性。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、2次增持-A评级、2次“买入”投资评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级。 【18:23 绿发电力(000537)2026年半年报点评报告：发电量稳定增长 上网电价有所承压】 9月4日给予绿发电力(000537)推荐评级。 盈利预测及投资建议 风险提示：1）国内风光发电上网电价不及预期；（2）国内新能源发电消纳情况不及预期；（3）风光储项目开发进度不及预期；（4）政策风险：新能源、储能政策将显著影响项目收益率情况；（5）原材料价格波动超预期：风机等设备直接材料占比较大，原材料价格波动将对项目收益率产生影响；（6）新业务开拓进度不及预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级。 【18:18 迈瑞医疗(300760)2026年半年报点评：Q2经营提速 海外高增与新兴业务共振】 9月4日给予迈瑞医疗(300760)推荐评级。 投资建议：海外高增叠加国内修复，增长动能持续改善，该机构预计公司2026–2028年营业收入分别为360.86、407.11、462.24 亿元，同比增长8.4%、12.8%、13.5%；归母净利润分别为83.74、96.14、110.71 亿元，同比增长2.9%、14.8%、15.1%；当前股价对应PE 分别为24X、21X、18X，维持“推荐”评级。 风险提示：新兴业务推广不及预期；海外拓展及地缘政治风险；汇率波动风险 该股最近6个月获得机构23次买入评级、8次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次"推荐"评级。 【18:08 鼎胜新材(603876)2026年二季度业绩点评：量利齐升 拟12亿定增支撑未来发展】 9月4日给予鼎胜新材(603876)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026/2027/2028年营收309亿元/338亿元/367亿元，归母净利11.6亿元/16.8亿元/20.7亿元，EPS为1.2元/1.8元/2.2元，对应PE为19倍/13倍/11倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险：全球贸易政策持续恶化的风险等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级。 【18:08 台华新材(603055)：量价持续提升 盈利改善显著】 9月4日给予台华新材(603055)推荐评级。 投资建议：公司长丝业务延续盈利修复，差异化产品占比不断提升，淮安基地产能扩张，面料业务有望成为第二成长曲线。维持2026/27/28 年归母净利润预测7.50/8.54/9.64 亿元，EPS 分别为0.84/0.96/1.08 元，对应PE 估值分别为11/10/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料成本波动的风险；下游订单需求不及预期风险；新产能订单不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【18:08 盐湖股份(000792)2026年半年度报告点评报告：钾量增价稳 锂量价齐升 推动公司业绩大幅增长】 9月4日给予盐湖股份(000792)推荐评级。 盈利预测及投资建议 风险提示：（1）产品价格波动。公司以钾肥、锂盐为主营业务，业绩与产品价格走势高度相关。钾肥、锂盐产品资源属性较强，产品价格受到国际环境、经济周期、供需关系、产业政策变化等诸多因素影响，价格具有较高的波动性；（2）扩产不及预期。公司在现有察尔汗盐湖和一里坪盐湖的锂盐扩产项目正在建设中，若项目投产不及预期，或对公司未来盈利能力产生影响。（3）下游需求不及预期。钾肥需求受多种因素共同影响，锂电池需求主要受新能源汽车与储能行业景气影响，若下游需求不及预期，将对公司业务产生影响；（4）政策风险：各国新能源、储能政策将显著影响当地新能源汽车、储能行业增长；（5）全球地缘冲突争端的风险：钾肥和锂盐国际贸易占比较大，地缘冲突的边际变化对产品和需求造成影响。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【18:03 国科天成(301571)公司点评：红外市场需求旺盛 订单驱动成长空间打开】 9月4日给予国科天成(301571)推荐评级。 投资建议： 预计公司26-28 年归母净利为3.35/5.53/6.77 亿元， EPS 为1.87/3.08/3.77 元，对应PE 为34/21/17 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：下游需求波动的风险；客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【18:03 新特电气(301120)2026年半年报点评：变压器及储能业务营收高增 积极布局数据中心领域】 9月4日给予新特电气(301120)推荐评级。 投资建议：该机构预计后续随着AI 数据中心等下游需求持续提升，公司SST 等产品有望受益。该机构预计公司26-28 年营收分别为5.28、6.35、7.66 亿元，对应增速分别为25.3%、20.4%、20.6%；归母净利润分别为0.48、0.77、1.06 亿元，对应增速分别为10.8%、61.2%、37.4%，以8 月28 日收盘价作为基准，对应26-28 年PE 为116X、72X、53X，维持“推荐”评级。 风险提示：新客户拓展不及预期风险，新产品进展不及预期风险等。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【18:03 金风科技(002202)2026年半年报点评：毛利率显著提升 海外业务快速增长】 9月4日给予金风科技(002202)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营收分别为848.3、961.4、108.7 亿元，增速为16%/13%/13%；归母净利润分别为42.2、53.2、67.2 亿元，增速为52%/26%/26%；EPS 分别为1.00、1.26、1.59 元；当前股价对应26-28 年PE为19x/15x/12x。考虑国内外风电行业需求景气，公司为全球风机龙头企业且风机制造业务盈利显著修复，维持“推荐”评级。 风险提示：市场需求不及预期，资产减值风险，海外政策风险等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次增持/买入评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【18:03 亚钾国际(000893)：增量产能有序释放 26H1业绩高增】 9月4日给予亚钾国际(000893)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司增量产能释放所带来的业绩弹性，及中长期产业延伸所带来的成长性。预计2026-2028 年公司营业收入分别为85.09、113.06、127.19 亿元，同比分别增长59.79%、32.87%、12.50%；归母净利润分别为30.07、39.71、45.92 亿元，同比分别变化79.75%、32.08%、15.63%；摊薄EPS 分别为3.25、4.30、4.97 元/股，PE 分别为14.84、11.23、9.72 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；老挝钾肥出口政策变化的风险；钾盐矿山开采成本上涨的风险；新建项目达产不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次买入-A的投评级。 【17:58 百济神州(688235)2026年中期业绩点评：业绩指引再度上调 实体瘤领域研发加速】 9月4日给予百济神州(688235)推荐评级。 投资建议：百济神州作为聚焦创新药研发生产和全球商业化的龙头企业，其核心产品具备同类最佳特质，血液瘤领导地位进一步巩固，多项自主研发管线即将迎来价值拐点。考虑核心产品持续放量，该机构分别上调2026-2028 年营业收入为460.09/552.47/651.07 亿元，归母净利润为56.27/82.77/110.24 亿元，公司合理市值区间为3820.72-5970.15 亿元。维持“推荐”评级。 风险提示：研发管线进展不及预期的风险；产品商业化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；政策变动的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。 【17:58 热景生物(688068)2026年中报业绩点评：心梗单抗顺利推进 小核酸平台构成差异化】 9月4日给予热景生物(688068)推荐评级。 投资建议：热景生物作为一家创新转型的新药开发企业，IVD 主业贡献稳健现金流，创新药在研管线具有显著竞争力，核心产品SGC001 临床II 数据有望催化公司估值；小核酸技术具备较强平台延展性和潜在BD 价值，带来显著向上弹性。考虑生物技术消费品销售放量，该机构上调公司2026-2028 年营业收入分别为5.37/6.51/7.81 亿元，归母净利润分别为-1.28/-0.62/0.73 亿元。经DCF 估值模型测算，暂不考虑SGC001 和小核酸海外BD 授权，公司合理市值区间为153.60-200.53 亿元，维持“推荐”评级。 风险提示：研发管线进展不及预期的风险；产品商业化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；出海进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次"买入"评级。 【17:53 贝泰妮(300957)2026年半年报点评：主品牌稳健增长 孵化品牌快速放量】 9月4日给予贝泰妮(300957)推荐评级。 投资建议：公司主品牌持续优化，多品牌矩阵陆续成型，该机构预计2026-2028 年公司营收分别为59.57/65.50/72.20 亿元，同增11.2%/10.0%/10.2%，归母净利润分别为6.57/7.60/8.73 亿元，同增29.9%/15.7%/14.8%，当前股价对应PE分别为21X/18X/16X，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧，产品推广不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、8次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【17:53 爱婴室(603214)2026年半年报点评：聚焦线下门店业务 开放加盟加速全国化布局】 9月4日给予爱婴室(603214)推荐评级。 投资建议：公司有望通过持续扩张的门店网络、高效的供应链体系，实现主业的稳健增长；同时合作万代挖掘“谷子经济”，贡献业绩增量，该机构预计2026-2028年公司营收分别为39.24/42.34/46.67 亿元，分别同增3.8%/7.9%/10.2%，归母净利润分别为0.92/1.06/1.26 亿元，分别同增13.2%/15.4%/18.7%，当前估值对应PE 为21X/18X/15X，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、生育率超预期下滑、与万代的合作进展不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次推荐评级。 【17:53 立讯精密(002475)：三大赛道并进构筑长期成长曲线】 9月4日给予立讯精密(002475)推荐评级。 投资建议：立讯数据中心业务将进入加速发展阶段，汽车电子业务的并购整合效果良好， 消费电子业务有韧性， 公司整体发展态势稳健有弹性。该机构预计2026-2028 年EPS 分别为2.37/3.18/4.09。该机构用分部估值法评估公司合理市值6219-7005 亿元，对应合理股价76-90.7 元，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：消费电子终端需求持续下滑的风险，原材料短缺或价格大幅上涨的风险，并购整合效果不及预期和商誉减值的风险，技术路线迭代的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、1次增持评级。 【17:53 法拉电子(600563)2026年半年报点评：26Q2收入高增 毛利率环比改善】 9月4日给予法拉电子(600563)推荐评级。 投资建议：公司作为全球薄膜电容器行业龙头，受益于新能源、数据中心等下游需求持续增长，盈利能力稳健，高分红政策彰显长期价值。该机构预计公司2026-2028 年营收分别为62.23、72.97、85.18 亿元，对应增速分别为16.8%、17.3%、16.7%；归母净利润分别为14.10、16.87、19.96 亿元，对应增速分别为18.2%、19.7%、18.3%，对应EPS 分别为6.27、7.50、8.87 元，以8 月27 日收盘价作为基准，对应2026-2028 年PE 为21x、17x、15x。维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动风险；汇率变动风险；下游需求不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【17:48 山煤国际(600546)：量价齐升叠加成本优化 Q2盈利弹性加速释放】 9月4日给予山煤国际(600546)谨慎推荐评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。 【17:33 亚辉龙(688575)2026年半年报点评：国内边际改善 海外试剂放量 盈利修复趋势明朗】 9月4日给予亚辉龙(688575)推荐评级。 投资建议：国内增长企稳，海外拓展提速，盈利能力持续修复。该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为20.14、22.73、25.92 亿元，同比增长11.3%、12.8%、14.0%；归母净利润分别为1.51、2.07、2.68 亿元，同比增长548.4%、36.5%、29.6%；当前股价对应PE 分别为38X、28X、22X，维持“推荐”评级。 风险提示：国内行业政策风险，海外拓展不及预期，汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【17:33 华熙生物(688363)2026年半年报点评：AI与合成生物双轮驱动 医疗终端高景气】 9月4日给予华熙生物(688363)推荐评级。 投资建议：公司作为全球透明质酸及生物活性物原料龙头，2026H1 皮肤科学业务主动调整带来收入利润阶段性承压，但毛利率维持高位、现金流大幅改善，医疗终端业务高增长与AI+合成生物技术底座有望驱动业绩企稳回升。该机构预计2026-2028 年公司营业收入分别为39.09/41.16/44.51 亿元， 同比-6.9%/+5.3%/+8.1% ， 归母净利润分别为3.72/4.14/4.71 亿元， 同比+27.3%/+11.3%/+13.9%，当前股价对应PE 分别为46/41/36 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业监管政策变化风险；行业竞争加剧风险；存货减值风险；毛利率下降风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【17:33 华凯易佰(300592)2026年半年报点评：精品业务拐点已至 盈利显著改善】 9月4日给予华凯易佰(300592)推荐评级。 投资建议：公司作为A 股跨境电商头部企业，2026H1 收入阶段性承压下实现利润端大幅修复，经营拐点逐步验证，精品扭亏为盈与AI 降本增效构成中期利润增长的核心驱动；若海外需求回暖、泛品收入企稳，业绩弹性有望进一步释放。该机构预计2026-2028 年公司营业收入分别为87.13/94.33/105.07 亿元，分别同比-4.6%/+8.3%/+11.4%，归母净利润分别为3.31/4.32/5.24 亿元，分别同增125.9%/30.3%/21.3%，当前股价对应PE 分别为20/15/12 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外需求及关税政策超预期变化；电商平台政策及多账号经营风险；汇率大幅波动；精品业务培育不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次买入”评级。 中财网
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