爱柯迪新兴赛道放量 全球化产能落地驱动估值重估

时间：2026年09月04日 16:36:32 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，爱柯迪2026年半年报营收42.9亿元，同比增长24%；但归母净利润4.8亿元，同比下降17%，净利率下滑5.5个百分点。二季度单季营收23.7亿元，环比增23%，净利润2.6亿元，环比增18%，盈利节奏明显改善。

　　
　　近期机构研报指出，公司高技术含量订单占比持续提升，上半年新获订单101.85亿元，其中具身智能结构件、光模块散热壳体、电机铁芯等新兴领域合计占比超7%，技术壁垒和附加值正快速兑现。研报认为，墨西哥基地产能加速释放，已打通北美本地化供应；马来西亚基地切入RCEP售后市场，全球化产能布局从“有”转向“有效”。

　　
　　研报指出，尽管短期利润受研发投入增加影响承压，但新兴赛道订单结构优化+海外基地投产双轮驱动，将支撑未来三年EPS稳健增长至1.92元，22倍PE对应目标价27.20元，估值具备上修空间。